доход. Облигации могут приобретаться как резидентами, так и нерезидентами Российской Федерации. Если облигации приобретены нерезидентами Российской Федерации, эмитент обязан выполнять функции налогового агента. Проценты, которые российская организация выплачивает физическим лицам, облагаются налогом у источника по ставке 13 % для налоговых резидентов и 30 % – для нерезидентов, в случае если иностранная организация:
1) осуществляет свою деятельность в Российской Федерации через постоянное представительство, то налог не удерживается у источника выплаты;
2) не имеет постоянного представительства в Российской Федерации, то согласно подп. 1 п. 2 ст. 284 НК РФ проценты по долговым обязательствам, включая облигации, облагаются налогом у источника по ставке 20 %.
Операции РЕПО – это две взаимозависимые сделки по реализации и последующей покупке эмиссионных ценных бумаг.
По экономической сущности операции РЕПО – это кредитование под залог ценных бумаг. Если рассматривать обычные договоры займа (кредита), гражданское законодательство РФ дает возможность организациям изменить ставку кредитования вперед и назад (иногда даже задним числом, от даты начала операции), но только, если это условие определено сторонами в соглашении.
Процентная ставка РЕПО определяется при заключении договора, и может быть фиксированной (плавающей). Процентная ставка РЕПО, также может быть изменена по договоренности сторон операции РЕПО, при перенесении этой операции на другой срок.
Под датой совершения сделки понимается дата:
1) проведения торгов, если сделка совершается через организатора торговли, на которых была заключена сделка с ценной бумагой;
2) определения всех существенных условий передачи ценной бумаги, если реализация ценной бумаги производилась вне организованного рынка ценных бумаг, например, дата подписания договора (п. 5 ст. 280 НК РФ). Данная сделка состоит из двух частей:
1) продажа ценных бумаг (первая часть РЕПО);
2) выкуп ценных бумаг (вторая часть РЕПО).
Обе сделки заключаются одновременно, но происходят в разное время. Фактически РЕПО является одним из способов оформления операций займа денежных средств или ценных бумаг. Хотя на самом деле заключаются сделки купли-продажи.
Цена обратного выкупа ценных бумаг определяется в момент продажи, но в этом случае возможны две ситуации:
1) если цена обратного выкупа более высокая, чем цена продажи, то сделка может рассматриваться как получение займа, в обеспечение которого выдаются ценные бумаги;
2) если цена обратного выкупа меньше цены продажи, то сделка может расцениваться как предоставление ценных бумаг в пользование (заем). Разница в цене будет считаться платой за пользование ценными бумагами. В случае, если при общей положительной разнице между ценой реализации государственных ценных бумаг по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО результат от реализации
