rel="nofollow" href="#image0_5ecf2a571fbd2361c3e0c7c8_jpg.jpeg"/>https://www.jpmorganchase.com/corporate/annual-report/2016/ar-ceo-letter-mary-callahan-erdoes.htm
Я хочу, чтобы Вы поняли из этой таблицы следующее: историческая доходность, которую Вам обычно указывают блоггеры, не учитывает инфляцию. Доходность очень сильно скачет. Даже инвестирование на долгий срок 10 лет не спасает от потери денег. Если рассматривать данные за прошлые годы по американскому рынку, то в 21% случаев Вы бы потеряли деньги, то есть получаете меньшую доходность, чем инфляция. Надо также учитывать, что эти данные по рынку США. Экономика США росла быстрее, чем многие экономики мира, и это, как попутный ветер, помогает рынку ценных бумаг. Что же относительно облигаций? Инвестиции в облигации США, конечно, дают меньшую доходность, но заработали бы Вы меньше инфляции только в 15% случаев. Есть облигации США, которые привязаны к инфляции, где предполагается отсутствие потерь в принципе, но и существенного заработка тоже.
Часто Вы можете услышать другую разновидность доходности вложений в акции. Звучит она обычно так: «Вы бы могли заработать энное количество денег, если бы купили несколько акций компании Х». Речь идёт, скорее всего, о быстрорастущей молодой компании. Как всегда, это только часть правды. Есть интересное исследование про данные компании. Если вложить деньги в акции всех аналогичных компаний, то часть из них сильно вырастет в цене, а остальные обанкротятся или сильно упадут. В сумме результат будет не впечатляющим. На данный момент Вы уже имеете чёткую цель и понимаете, что потенциальная доходность инвестиций в акции не такая уж значительная, если учитывать инфляцию.
Какой срок инвестирования?
Срок инвестирования – это самый важный вопрос, который Вы должны задать себе. Рынок акций является ликвидным рынком, то есть Вы можете легко продать свои активы. Интересно, что это преимущество, на мой взгляд, является самой большой проблемой частного (индивидуального) инвестора. Возможность продать есть почти всегда, но экстренные продажи обычно приводят к потерям в долгосрочной перспективе. Чем дольше срок, тем больше вероятность получить доходность близкую к исторической. Это будет звучать очень экстремально для российского читателя, который привык жить в краткосрочной перспективе, но самый лучший горизонт инвестирования это «по жизненно» или навсегда. Я объясню: капитал, который передается от поколения к поколению, приносит более прогнозируемый результат. Это как ювелирные изделия бабушки, которые переходят от поколения к поколению.
Эффект сложного процента позволяет приумножить капитал. Про сложный процент говорят многие блоггеры, и это самое ценное из того, что они сообщают. Идея простая. Если Вы не забираете проценты, дивиденды или прибыль, а инвестируете обратно, то капитал растёт гораздо быстрее. Этот эффект очень заметен на большом горизонте времени. Не знаю, есть ли у Вас возможности или желание инвестировать на столь долгий срок, но хочу донести немного
