IPO от I до O: Пособие для финансовых директоров и инвестиционных аналитиков. Андрей Лукашов

В последнее время все больше российских компаний заявляют о решении провести IPO. Между тем не все представляют себе масштабы этого мероприятия. В книге подробно освещены важнейшие аспекты организации и проведения IPO: реструктуризация компании-эмитента, выстраивание принципов корпоративного управления, повышение прозрачности юридической структуры фирмы и известности ее бренда, а также многое другое, что в итоге привлечет внимание инвесторов именно к данной компании и поможет ей выйти на новые рубежи. Вместо введения. Что такое IPO Группы компаний-эмитентов Глава 1. ЭТАПЫ IPO Этап 1,2,3 Глава 2. УЧАСТНИКИ IPO Лид-менеджер и синдикат андеррайтеров Выбор ко-менеджеров Выбор организаторов Некоторые базовые положения Аудиторы и консультанты Аудиторы и консультанты на AIM/LSE Глава 3. ВЫБОР ПЛОЩАДКИ И МОМЕНТА ПРОВЕДЕНИЯ IPO. СРАВНИТЕЛЬНАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РОССИЙСКИХ И ЗАРУБЕЖНЫХ ПЛОЩАДОК Выбор страны Американские площадки Листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже Листинг на бирже Nasdaq крупных компаний-эмитентов Лондонские площадки Процедура размещения Российские площадки Выбор времени для проведения IPO Глава 4. ПОДГОТОВКА КОМПАНИИ КIPO. ОСНОВНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ Процедура «дью дилидженс» Реструктуризация компании Континентальная модель Корпоративное управление Роль опционов Прозрачность структуры компании Принципы корпоративного кодекса Эффективность работы совета директоров Финансовая отчетность Переход эмитента на составление финансовой отчетности Разработка финансовой стратегии Глава 5. ЮРИДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ IPO СОГЛАСНО РОССИЙСКОМУ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВУ Российские IPO Предыдущая редакция закона «О рынке ценных бумаг» Основные аспекты законодательства США по ценным бумагам для иностранных эмитентов Регистрация в Комиссии по ценным бумагам Освобождение сделок от регистрации в Комиссии по ценным бумагам Изменения европейского законодательства, регулирующего первоначальные размещения Глава 6. ИНФОРМАЦИОННОЕ СОПРОВОЖДЕНИЕ IPO. МАРКЕТИНГ IPO «Дорожное шоу" Связи с инвесторами Одна из главных задач топ-менеджмента Инвестиционный меморандум Раскрытие информации Глава 7. ОЦЕНКА СТОИМОСТИ КОМПАНИИ ПРИ IPO. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ДОИНВЕСТИЦИОННОЙ СТОИМОСТИ КОМПАНИИ Оценка стоимости компании непосредственно перед проведением IPO Формирование книги заявок и определение окончательной цены предложения Формирование рыночной цены и определение первоначальной прибыльности акций Риски IPO Риски недооценки акций при размещении Риски после проведения IPO Теории недооценки акций при IPO Институциональные теории Модели собственности и контроля Теории психологии финансов Ценовая стабилизация после начала торгов акциями Глава 8. IPO И РАСЧЕТНО-КЛИРИНГОВАЯ СИСТЕМА Классификация расчетно-клиринговых систем Расчетно-клиринговые системы и методы проведения трансграничных сделок Линии связи между национальными центральными депозитариями Лондонская система CREST и расчетные операции с иностранными компаниями, проводящими IPO на Лондонской фондовой бирже Российская система расчетных депозитариев и ее реформа Вместо заключения. После IPO: новые горизонты