в виде процента по облигации (купон), а также в виде разницы между ценой покупки облигации и её номиналом (дисконт) облагается НДФЛ.
Налог исчисляет и удерживает налоговый агент (лицо, выплачивающее доход инвестору).
Суть инвестиции
Облигация – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.
Российские облигации могут выпускаться государством (например, ОФЗ), муниципальными образованиями или частными организациями.
Облигации считаются относительно надежным финансовым инструментом, но, менее надежным, чем вклады в российских банках. Вклады в российских банках гарантируются системой страхования вкладов (в пределах норматива), а облигации нет. Иногда встречаются дефолты по облигациям – эмитент не выплачивает суммы по облигациям.
Налогообложение доходов от облигаций российских эмитентов
Инвестор может получать доход в виде процента по облигации (купон), а также в виде разницы между ценой покупки облигации и её номиналом (дисконт).
В случае продажи облигации до её погашения, инвестор может получить, как прибыль, так и убыток от продажи облигации.
Налоговая база по доходам по облигациям определяется как сумма полученных доходов (купон и дисконт), уменьшенная на сумму расходов, связанных с приобретением, реализацией, хранением и погашением облигаций (например, сумму расходов на приобретение облигаций).
Исчисление и уплата суммы НДФЛ в отношении доходов по облигациям производятся налоговым агентом (брокером, доверительным управляющим) при осуществлении выплат дохода в пользу инвестора – физического лица (абз. 5 п. 7 ст. 226.1. НК РФ).
Для инвестора удержание НДФЛ налоговым агентом удобно, так как самостоятельно исчислять налог не нужно. Налоговый агент (например, брокер или доверительный управляющий) сам исчислит налог с облигаций и уплатит его в бюджет.
Пример
Инвестор приобрел облигацию российского эмитента номиналом 1000 рублей за 900 рублей. Согласно проспекту эмиссии инвестор будет ежеквартально получать купон из расчета 10% годовых в рублях.
Полученный ежеквартальный доход в виде купона в сумме 25 рублей будет облагаться НДФЛ по ставке 13% (15%).
При погашении облигации инвестор получит (помимо купона) номинал облигации в сумме 1000 рублей. С учетом понесенных затрат 900 рублей, налоговая база составит 100 рублей (дисконт), с которой также будет исчислен НДФЛ.
Налог исчислит и перечислит в бюджет налоговый агент (например, брокер или доверительный управляющий).
Налоговые льготы и оптимизация
Доходы, полученные по облигации (купон и дисконт), относятся к так называемой
