2020-м годам крупные институциональные инвесторы начали активно проявлять интерес к Биткоину. Некоторые из крупнейших инвестиционных фондов и компаний начали добавлять Биткоин в свои портфели, рассматривая его как хедж против инфляции и новый класс активов. Кроме того, появление финансовых инструментов, таких как фьючерсы и ETF на основе Биткоина, позволило инвесторам получить доступ к криптовалютам через традиционные финансовые рынки.
Биткоин как класс активов
Одна из причин, по которой Биткоин начал рассматриваться как часть глобальных финансовых рынков, заключается в его уникальных характеристиках как класса активов:
Дефицитное предложение. Биткоин – это цифровой актив с ограниченным предложением. Всего будет выпущено 21 миллион монет, что создает уникальный сценарий дефицита, подобный золоту. Эта редкость делает Биткоин привлекательным активом для тех, кто ищет защиту от инфляции и обесценивания фиатных валют.
Децентрализация и независимость. Биткоин не контролируется никаким государством или финансовым институтом, что делает его независимым от традиционной монетарной политики. Это привлекает инвесторов, которые ищут альтернативные активы, не зависящие от решений центральных банков.
Низкая корреляция с традиционными активами. На протяжении своего существования Биткоин демонстрировал низкую корреляцию с традиционными финансовыми активами, такими как акции и облигации. Это делает его интересным инструментом для диверсификации портфеля, особенно в условиях высокой волатильности на фондовых рынках.
Ликвидность. Биткоин является высоколиквидным активом, торгуемым на многочисленных криптовалютных биржах 24/7. Это делает его доступным для инвесторов в любое время и позволяет оперативно реагировать на изменения рынка.
Институциональные инвестиции в Биткоин
С начала 2020-х годов мы наблюдаем значительное увеличение интереса к Биткоину со стороны институциональных инвесторов. Такие компании, как MicroStrategy и Tesla, инвестировали миллиарды долларов в Биткоин, что стало сигналом для других крупных игроков о том, что криптовалюта заслуживает внимания как актив для хранения капитала.
Фонды и инвестиционные компании. Крупные инвестиционные фонды, такие как Grayscale, начали создавать продукты на основе Биткоина, которые позволяют традиционным инвесторам получать доступ к криптовалютам через привычные финансовые инструменты, такие как акции и ETF. Эти фонды управляют миллиардами долларов в Биткоине, что добавляет ему легитимности и привлекает новых инвесторов.
Фьючерсы и деривативы. В 2017 году биржи CME и CBOE запустили первые фьючерсы на Биткоин, что открыло дорогу институциональным игрокам к участию в криптовалютных рынках. Фьючерсные контракты позволяют инвесторам спекулировать на цене Биткоина, не покупая его напрямую, что добавило ликвидности и повысило интерес к этому активу.
ETF
