Markets to a Changing World9».
Доклад стал результатом согласованных усилий «со стороны глобальных финансовых институтов10», приглашенных Генеральным секретарем ООН Кофи Аннаном разработать руководящие принципы о том, как лучше интегрировать управление активами путем анализа экологических, социальных и вопросов корпоративного управления.
С докладом «The Global Compact: Who Cares Wins. Connecting Financial Markets to a Changing World» связано появление для финансового рынка термина ESG.
Аббревиатура ESG относится к трем критериям: экологический, социальный и управленческий, и обозначает деятельность, связанную с ответственным инвестированием11.
При управлении инвестициями ESG используется как модель для принятия инвестиционных решений.
Так, под критериями ESG понимается:
E (Environmental) – окружающая среда – фактор для анализа, насколько компания активна по направлению защиты экологии. Также этот фактор называют экологическими критериями, в соответствии с которыми проводится оценка поведения компании по отношению к окружающей среде внутри и вокруг нее. В ходе оценки обращают внимание на процессы по повышению энергоэффективности, сокращению и качественному контролю за обращением отходов для предотвращения загрязнения, сохранения и повторного использования природных ресурсов, для улучшения экономики замкнутого цикла, а также по сохранению природных территорий, их улучшению путем лесовосстановления и по контролю токсичных выбросов. В настоящее время экологические критерии в России применяются в сфере привлечения зеленых инвестиций, в том числе с государственным участием.
S (Social) – социальное развитие – фактор для анализа и оценки условий труда сотрудников компании и возможностей для трудоустройства, в том числе соблюдение режимов конфиденциальности и безопасности участия в общественных и благотворительных организациях, взаимодействие компании с клиентами и поставщиками с учетом корпоративных стандартов и политик, качества и безопасности производимых компанией продуктов для общества. Для принятия инвестиционных решений проводят оценку компании по анализу ее стратегии на предмет наличия фиксированной корпоративной социальной ответственности и соблюдения этических норм.
В исследованиях есть мнение, что следование социальным критериям приводит к большему устойчивому долгосрочному росту, а компании, работающие с учетом фактора S, становятся привлекательными для социально ответственных инвесторов12.
Благодаря данному фактору также осуществляется продвижение добросовестных отношений не только в бизнесе, но и в обществе.
G (Governance) – управление компанией – фактор для анализа стандартов и правил, которыми руководствуется бизнес, включая этические методы ведения бизнеса, гендерное разнообразие в органах управления компанией, прозрачность бизнеса в целом. Управленческие критерии применяются, например, для оценки функционирования совета директоров, исполнительного руководства, качества принимаемых решений, распределения ресурсов, отношений с акционерами. В совокупность
«Глобальный договор: кого это волнует, тот побеждает. Вовлечение финансовых рынков в меняющемся мире».
United Nations Environment Programme Finance Initiative. Who Cares Wins: Connecting Financial Markets to a Changing World: Report of the World Economic Forum Global Compact. Geneva, Switzerland: United Nations: [сайт].URL:https://www.unepfi.org/fileamin/events/2004/stocks/who_cares_wins_global_compact_2004.pdf.
Инвестиционная деятельность, осуществляемая при соблюдении экологических, социальных и управленческих критериев, что подтверждает деятельность компании приверженности устойчивому развитию.
Varon Garrido Mario Alberto, ESG-driven innova-tion in the fintech industry. – Anno Accademico, 2023: [сайт]. URL: https://www.researchgate.net.
