рассчитывается ли рыночный риск по эмитенту ценных бумаг, переданных по сделке. Условия, при которых необходимо рассчитывать рыночный риск, отражены в Положении Банка России от 28 сентября 2012 года №387-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» (далее – Положение 387-П).
Если рыночный риск по эмитенту ценной бумаги рассчитывается, то расчет риска по необеспеченной сделке производим на контрагента по сделке РЕПО.
Если рыночный риск по сделке не рассчитывается, то оцениваем параллельно риск на контрагента по сделке и на эмитента ценной бумаги. В расчет активов, взвешенных по уровню риска, включаем необеспеченную часть с максимальным риском между эмитентом и контрагентом.
Например, сделка РЕПО с банком – нерезидентом (Австрия), имеющим рейтинги долгосрочной кредитоспособности. Переданные бумаги – еврооблигации Министерства финансов (номинированы в иностранной валюте) – на сумму 100 ед., полученные деньги – 85 ед.
Вариант 1: по ценным бумагам, переданным в РЕПО, рассчитывается рыночный риск, соответственно, рассчитываем риск на необеспеченную часть на контрагента. В код 8953 включаем 15 ед. с коэффициентом риска 20%.
Вариант 2: ценные бумаги, переданные в РЕПО, отражены на счете «до погашения», соответственно, рыночный риск по ним не рассчитывается. Определяем коэффициент риска на контрагента – 20% (код 8953), на эмитента – 50% (код 8960). Выбираем максимальный коэффициент риска 50% на эмитента ценных бумаг.
Требования в ценных бумагах (кроме сделок прямого РЕПО и РЕПО в РЕПО) включаются в расчете активов, взвешенных с учетом риска, только в случае, если по ним не рассчитывается рыночный риск. Ценные бумаги, по которым рассчитывается рыночный риск, включаются в расчет норматива достаточности собственных средств через показатель РР (рыночный риск) в знаменателе формулы.
Следует обращать особое внимание на коды «8888.Т, где Т – код третьего лица», «8889.Т где Т – код третьего лица», «8886.К где К – код контрагента», «8887.К где К – код контрагента». Данные коды используются в том случае, если известно, что предоставляемый кредит будет использован на выдачу ссуды третьему лицу и заемщик банка не сможет погасить свою задолженность перед банком, пока третье лицо не вернет предоставленный кредит. Данную ситуацию достаточно сложно отследить и зафиксировать в программном обеспечении банка, соответственно, подразделения, ответственные за проведение сделок, должны в обязательном порядке информировать подразделение отчетности о заключении данных сделок.
Далее следует запомнить важное правило: при использовании любой расшифровки кода, предусматривающей коэффициент риска, отличный от 100%, всегда существует расшифровка, позволяющая исключить балансовую стоимость актива из знаменателя формулы достаточности собственных средств, и включить актив с иным коэффициентом риска. При этом в первый код включается только балансовая стоимость, а во второй – балансовая
