созависимости, который может быть оценен при помощи квантильной регрессии.
19
Giglio S., Kelly B., Pruitt S., Qiao X. Systemic Risk and the Macroeconomy: An Empirical Evaluation. Working Paper, University of Chicago, 2012.
20
Манаев В. Измерение системного риска // Риск-менеджмент в кредитной организации. 2013. № 3.
21
∆CoVaR отражает предельный вклад рассматриваемого института в генерирование системного риска.
При этом последний показатель рассчитывается по следующей формуле: SRISK = k × DEBT – (1 – k) × EQUITY × (1 – LRMES), где k – требование по достаточности капитала банковского сектора; LRMES – долгосрочный предельный Expected Shortfall; EQUITY – текущая рыночная капитализация компании; DEBT – балансовая оценка привлеченных средств.
22
De Nicolo G., Lucchetta М. Systemic Risks and Macroeconomy // IMF Working Paper. WP 10/29. 2010. Feb. URL: http://www.imf.org
23
По компаниям заемщикам банков.
24
Рассчитано по данным Росстата. URL: http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d01/175.htm
25
По данным обзора банковского сектора Банка России. № 165. URL: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_1607.pdf
26
Составлено авторами по данным обзоров банковского сектора Банка России. № 111–165. URL: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_1607.pdf
27
Рассчитано по данным Росстата. URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/catalog/doc_1140080765391
28
По данным обзора банковского сектора Банка России. № 165. URL: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_1607.pdf
29
http://data.imf.org/regular.aspx?key=60949720/
30
Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2015 г. URL: www.cbr.ru
31
Составлено авторами.
32
Составлено авторами.
33
Построено по данным обзора банковского сектора. Аналитические показатели. Центральный Банк Российской Федерации. 2016. № 161. Март. Табл. 30 и 40. URL: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_1603.pdf
34
Доля собственного капитала рассчитана по данным Статистического бюллетеня Банка России.
