опытных консультантов, не испытывающих в работе конфликта интересов. Как говорится, если встречаются два человека, один из которых располагает опытом, а второй – деньгами, тот, у кого есть опыт, получает деньги, а тот, у кого были деньги, получает опыт. Мы научим вас играть так, чтобы вас больше никто не смог обмануть.
Вторая часть книги представляет собой финансовый сценарий. Я покажу, что конкретно надо делать, чтобы сразу же составить план действий. Что самое главное, вы усвоите четыре простых, но очень действенных принципа, которые я выявил, беседуя более чем с пятьюдесятью величайшими инвесторами мира. Хотя их методы зарабатывания денег отличаются друг от друга, мне удалось заметить, что при принятии решений все они придерживаются этих фундаментальных принципов. Эта «большая четверка» сыграла значительную роль в моей собственной финансовой жизни, и я очень рад поделиться своими знаниями с вами.
Далее, вы узнаете, как «убить медведя», то есть сформировать такой диверсифицированный портфель, против которого будет бессилен даже медвежий период на рынке, который рано или поздно наступит. Более того, вы сможете извлечь доход в обстановке страха и хаоса, которая будет царить в то время. Многие не понимают, что успех в инвестировании зависит главным образом от разумного распределения активов. Вы должны точно знать, какую часть своих денег вложите в различные категории активов: акции, облигации, недвижимость, золото, наличность. Хорошая новость состоит в том, что вы узнаете все это от таких мастеров денежных игр, как Рей Далио, Дэвид Свенсен и уже известный вам Питер Маллук.
Если вы уже хорошо знакомы с темой инвестиций, вас может заинтересовать вопрос, который задал мне недавно один журналист, пишущий на финансовые темы: «Почему же тогда все не покупают и не держат паи индексных фондов?» Далио, Свенсен, Уоррен Баффет и Джон Богл в один голос говорили мне, что индексное инвестирование – самая мудрая стратегия для обычных людей[3]. Причина в том, что индексные фонды по определению отражают среднерыночные доходы. Если вы не суперзвезда вроде Уоррена и Рея, вам лучше держаться за среднерыночные показатели, а не пытаться победить рынок, что чаще всего заканчивается поражением. И, что самое главное, индексные фонды берут крошечные комиссионные, сохраняя вам целое состояние.
Правда, не все так просто. Изучая на протяжении всей своей жизни особенности человеческого поведения, я могу сказать, что большинству людей очень трудно оставаться на рынке, когда там все вверх дном, и спокойно смотреть на происходящее. Начинаются лихорадочные покупки и продажи. Если вы обладаете такими же стальными нервами, как Баффет или Богл, то все отлично. Но если вы хотите знать, как большинство ведет себя при стрессе, обратитесь к материалам компании Dalbar – ведущей исследовательской команды в финансовой отрасли.
Эксперты Dalbar выявили гигантское расхождение между рыночными доходами и теми деньгами, которые люди получают на самом деле. Например, среднегодовая доходность индекса S&P 500 в период
На финансовом сайте Investopedia сказано: «Фонды с активным менеджментом опираются на аналитические исследования, прогнозы, собственные суждения и опыт, принимая решения о том, какие активы необходимо покупать, держать и продавать. Противоположностью активному менеджменту является так называемый пассивный менеджмент, более известный как индексное инвестирование».
