облигации.
Одна ОФЗ 26207 стоит 995 рублей, а ОФЗ 26225 стоит 910 рублей. То есть фактически на 85 рублей дешевле.
Плюс к этому, чем больше срок обращения облигации, тем она чувствительней к общему повышению или снижению ставок.
Учитывая, что я жду, что ставки в нашей экономике будут снижаться на горизонте ближайших 2-5 лет, у меня появляется отличная возможность заработать.
В цифрах мой прогноз может выглядеть так:
В течение ближайших трех лет я ожидаю снижения ставок на 2%, и это даст мне по ОФЗ 26207 изменение курсовой цены по этой облигации с 995 до 1080. Это 9% за три года или 3% годовых. Прибавляем к этому стабильный годовой купон в 8,4% и получаем в течение трех лет доходность 11,4% годовых. И это еще самые сдержанные прогнозы.
По ОФЗ 26225 аналогичное изменение ставок даст рост курсовой цены с 910 до 1050. Это 15% за три года или 5% годовых. Прибавляем купон 7,2% и получаем доходность в 12,2% годовых в течение 3-х лет.
Причем надо понимать, что я прогнозирую еще большее снижение ставок на рынке. А покупка долгосрочных 15-летних облигаций 26225 гарантирует мне получение повышенной доходности уровня 2019 года в течение ближайших 15 лет.
То есть в 2022 году ставки на рынке и по депозитам в банках будут 2-4%, а у меня в портфеле будут облигации, которые приносят мне стабильно в 2022 году 8,4% и 7,2%. Учитывая, что ставки еще могут снижаться, на курсовой стоимости можно зарабатывать еще больше.
Вот такой вот пример и разбор ситуации.
Кто-то может сказать: «Ну и что тут сверхъестественного? Доходность-то не самая большая, пусть и больше банковского депозита».
Отвечаю.
Преимущество и прелесть данного варианта в том, что он очень надежный. Даже если я ошибусь в прогнозе по динамике снижения процентных ставок, я все равно буду получать купон от облигаций и в итоге дождусь снижения ставок и повышения облигаций. Вопрос только в том произойдет снижение ставок через 2 или через 4 года. Для меня это не имеет никакого значения.
Если вы готовы заглянуть в будущее и вложить деньги в надежный вариант на 2-5 лет, вложение в облигации по данной методике для вас.
Действуйте и зарабатывайте больше!
Вывод:
Если хотите получить «надежную» доходность выше банковского депозита, покупайте облигации, когда ждёте снижения процентных ставок в экономике. Гарантированный купонный доход и заработок от изменения курсовой стоимости ваши.
Обратная ситуация тоже может работать: если ждете повышения процентных ставок в экономике, то покупайте облигации с «плавающим» купоном. При повышении ставок будете получать повышенный купон.
Хотя, как показывает практика, ситуацию с повышением процентных ставок крайне тяжело предвидеть, поэтому результативнее работать именно на снижении ставок.
Валютный курс
В предыдущих главах, для большего упрощения и лучшего понимания, я заведомо упустил из модели еще один показатель, который связан со снижением процентных ставок
