коммерческим и банковским кредитованием), особенно если речь идет о средне– и долгосрочных кредитах.
При фирменном кредитовании применяются различные сочетания авансово-наличных и кредитных платежей в зависимости от характера сделки, объекта расчетов, платежеспособности покупателей. Для российских фирм-импортеров чуть ли не стандартным правилом заключения сделок стала очень высокая доля авансово-наличных платежей (предоплата).
Фирменные кредиты оформляются в виде долгового обязательства, которое имеет две формы: вексельный кредит и кредит по открытому счету.
Вексельный кредит обычно выписывается экспортером на имя импортера.
Кредит по открытому счету практикуется между хорошо знающими друг друга партнерами, когда поставки осуществляются довольно регулярно, а задолженность погашается периодически.
Банковское кредитование – наиболее распространенная форма кредитования внешнеэкономической деятельности, хотя и государственное и фирменное кредитование в той или иной мере включают банковские критерии.
Следует различать три вида банковского кредитования ВЭД:
1) покупка банками кредитных обязательств (векселей, банковских гарантий) у экспортеров. Этот вид кредита представляет собой форму рефинансирования фирменных кредитов, а механизм его реализации предполагает факторинг и форфейтинг;
2) выписка импортером (или его банком) долговых обязательств непосредственно на имя кредитора. Банки в этом случае предоставляют кредит непосредственно импортеру;
3) акцепт банками векселей (тратт), выставленных на них экспортерами или импортерами. Обычно банки акцептанты в этом случае кредита не предоставляют, а привлекают для этого временно свободные средства участников национальных валютных (или денежных) рынков.
Банковское финансирование во многом базируется на выпуске и учете векселей, а также на различного рода гарантиях.
Факторинг и форфейтинг являются сравнительно новыми, нетрадиционными формами кредитования ВЭД. Вместе с тем их можно рассматривать и как средство превращения (или рефинансирования) фирменного (коммерческого) кредита в банковский. Факторинг обычно применяется при экспорте товаров массового производства и спроса, с рассрочкой платежа от 1 до 6 месяцев (краткосрочный кредит), а форфейтинг считается средне– (от 6 месяцев) или долгосрочным (до 5 лет) кредитованием экспортных операций. Эта форма кредита чаще всего применяется при торговле инвестиционными товарами, строительстве, монтаже и оборудовании объектов за границей. Факторинг предполагает многократные экспортные операции, а форфейтинг представляет собой разовую операцию (правда, на крупную сумму).
Факторинг в России применяется в следующих двух формах: 1) выкуп задолженности банком по акцептованному (плательщиком) платежеспособному документу, когда поставщик получил извещение
