оощряя различного рода финансовые инновации, финансовый капитал использует их креативный характер в основном для собственного развития, активно виртуализирует операции и трансакции, слабо связанные или вовсе не связанные с реальным процессом производства. Однако эта тенденция в развитии финансового капитала не является фатальной, непреодолимой. Финансовый капитал и формируемые им финансовые отношения, как правило, используют пробелы, недоработки, отсутствие соответствующих элементов (а иногда и политической воли) в системе механизмов государственного регулирования. Государственное регулирование деятельности финансового капитала как наиболее мощной формы капитала в эпоху глобализации требует своего постоянного совершенствования, диверсификации и предвидения.
В данном учебном пособии представлен процесс развития финансового капитала в глобализирующейся мировой экономике. Представлена характеристика формируемых им системы финансовых отношений, инноваций разного уровня, механизмов и институтов современной финансомики.
Показана современная реакция общественности на кризисные явления, порождаемые деятельностью финансового капитала. Раскрываются основные пути реформирования деятельности финансового капитала, международной финансовой системы и ее финансовой архитектуры как наиболее мобильной формы ее существования.
Совокупность современных международных финансовых отношений, выступая в форме такого специфического явления, как финансомика, является одной из важнейших составляющих общего курса международных валютно-финансовых и кредитных отношений (МВФКО). Однако в преподавании курса МВФКО именно финансовые отношения либо не включаются в его структуру, либо им уделяется незаслуженно малое внимание: в системе дисциплин о мировой экономике и международных экономических отношениях финансовые отношения в условиях наиболее продвинутой формы глобализации – финансовой – играют весьма важную роль.
Данное учебное пособие нацелено на расширение представлений о системе современных международных финансовых отношений и формирование знаний о таком предмете, как финансомика.
Глава 1. Финансовая экономика в системе новой мировой экономики
Представления о новой мировой экономике, как и о новой экономике вообще, являются достаточно многообразными и находятся в процессе разработки российских и зарубежных экономистов.
Современная мировая экономика может быть охарактеризована как новая мировая экономика, поскольку целый ряд факторов, признаков, устоявшихся тенденций, превратившихся в закономерности, уже превысили тот критический уровень, когда количество переходит в качество и рождается иное явление. Это явление имеет родовые отличия, во многом связано со старой (традиционной) системой, однако по целому ряду признаков может быть признано новым.
1.1. Возрастание роли финансового фактора в мировой экономике
Одним из важнейших отличительных признаков новой мировой экономики является ее финансовый характер, господство международного глобализированного финансового капитала. Глобализация мировой экономики привнесла существенные отличительные признаки в понятие и механизмы финансового капитала, который появился в конце XIX – начале ХХ в. Современный финансовый капитал, который возник под влиянием трех революций конца ХХ в.: научно-технической, информационно-коммуникационной и собственно финансовой революции, представляет собой в отличие от своего в основном национально ориентированного предшественника симбиоз интернационализированного (глобального) промышленного, финансового и интеллектуального капитала. Этот капитал, в котором сплавлены воедино частичные формы капитала с их новейшими механизмами функционирования, предстает как высшая форма и ступень его развития в современных условиях[1].
Со второй половины 50-х гг. ХХ в. роль международных валютно-финансовых и кредитных отношений в мировой экономике меняется как по объему, так и качественно и структурно. В последней четверти ХХ в. происходит взрывной рост финансового сектора мировой экономики. Именно в финансовой сфере процессы глобализации получили наибольшее развитие.
Для финансовой глобализации характерно:
– формирование глобального финансового рынка, глобальной (интегрированной) финансовой системы со своими участниками, финансовыми инструментами, единым информационным пространством и технологиями;
– нарастающая в основном свободная миграция капитала между странами и регионами;
– появление основ системы наднационального регулирования международных финансов.
К числу основных предпосылок этого процесса можно отнести решения Бреттон-Вудской конференции. Другой предпосылкой стали потребности транснационального капитала в интернационализации и глобализации валютно-финансовой и кредитной сферы. Важным фактором формирования особого статуса мировой финансовой сферы стало
Ф. Бродель считал, что финансовый капитал не высшая стадия, а фаза, регулярно возникающая в конце столетнего цикла. Когда держава-гегемон не может удержаться на гребне торгово-промышленной конкуренции, ее капиталы начинают уходить из материальной среды в финансовую, где обеспечиваются более высокие прибыли. Возникает, по Ф. Броделю, “золотая осень финансов”. Такой подход вполне объясняет ситуацию конца ХХ – начала XXI в., но вряд ли может использоваться для оценки ситуации конца XIX – начала ХХ в.
