Защита прав участников торгового процесса. Споры, практика разрешения, часто задаваемые вопросы и ответы на них. Е. Н. Пименова

Скачать книгу

условиях и получить прибыль»[20].

      Профессор Колесников тоже утверждает, что дилеры – это те же брокеры, но, в отличие от последних они вкладывают свой капитал при заключении сделок» или «дилеры действуют как агенты, выполняющие поручения клиентов»[21].

      Профессор О.Н. Садиков также полагает, что дилер является посредником.

      В связи с этим он говорит, что «отношения представительства не возникают, если лицо действует хотя и в чужих интересах, но от собственного имени. В этой связи не являются представителями коммерческие посредники, способствующие совершению сделки заинтересованными лицами; дилеры в биржевой торговле или на рынке ценных бумаг, совершающие сделки хотя и в интересах других лиц, но от своего имени и за свой счет»[22].

      Если провести аналогию между дилером и обычным магазином, правоотношения в обоих случаях идентичны.

      Магазин также приобретает товар для дальнейшей продажи, но было бы ошибочным считать, что магазин является посредником с юридической точки зрения, хотя с экономической точки зрения магазин выступает посредником между производителем и потребителем произведенной продукции.

      Согласно постановлению ФЦКБ «Об утверждении правил осуществления дилерской и брокерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации» дилеры, участвующие в торгах на товарных биржах, обязаны получить лицензию в КТБ при МАП, а дилеры, участвующие в торгах на фондовой бирже, получают лицензию в ФЦКБ.

      Об организационно-правовой форме дилера говорится в ст. 4 Закона РФ «О рынке ценных бумаг». Только коммерческое юридическое лицо, имеющее соответствующие уставные цели, может быть дилером в соответствии с действующим законодательством.

      В соответствии с п. 3.8. ст. 3 Правил РТС, чтобы быть допущенным к заключению биржевых сделок, дилер обязан:

      1) заключить договор на клиринговое обслуживание на срочном рынке с Клиринговым центром;

      2) заключить договор на участие в торгах на срочном рынке. Контрагентом являются организаторы торговли;

      3) установить автоматизированное рабочее место и подключить его к общей торговой системе;

      4) уплатить в установленном размере и порядке взнос в страховой фонд и средства гарантийного обеспечения.

      Участники биржевых торгов заключают сделки через уполномоченных трейдеров. При этом трейдеры являются представителями участников биржевых торгов, следовательно, представителями брокеров и дилеров. Трейдер заключает деривативный договор от имени дилера, следовательно, права и обязанности возникают непосредственно у дилера, он становится собственником купленных по фьючерсу или опциону ценных бумаг. В сделках купли-продажи участвуют и ценные бумаги, принадлежащие дилеру.

      Следует отметить, что именно дилер вносит начальную (залоговую) маржу, а не трейдер. Непосредственно

Скачать книгу