к тому же выстраиваются инвестором с учетом личных ожиданий и предпочтений.
– Риск-анализ, в структуре которого осуществляется оценка максимального риска, предпочтительного в личных (субъективных) ориентирах инвестора, зависящего от степени толерантности к риску. Как итог, величина этого риска будет определять доходность инвестиций в строительный бизнес, а управление рисками означать приведение инвестиционной активности (направления инвестирования) в соответствие с ожиданиями инвестора. Например, когда риск по вложениям в акции перейдет критическую отметку, инвестору куда проще будет реализовать актив, нежели держать его, внося дисбаланс в собственный портфель.
Фактически назначение риск-анализа в стратегии инвестирования связывается с адекватной оценкой и принятием обоснованных решений, касающихся объекта инвестиций. Основная цель такого риск-анализа – определение уровня риска, который инвестор считает приемлемым, и адаптация инвестиционной стратегии для достижения целей при минимальных потерях.
Чтобы проводить риск-анализ и эффективно оценивать соответствие актива, его рисков и личных предпочтений, инвесторы склоняются к нескольким хитростям:
– оценивают собственную резистентность к рискам и критическим ситуациям – определяется, насколько далеко вы, как инвестор, способны зайти для получения потенциальной доходности;
– всегда действуют в контексте реального рынка, а не условных ориентиров. Например, при работе с недвижимостью проводится именно оценка рынка недвижимости, причем не общая, а детальная с фокусом на конкретный актив, сегмент и его особенности;
– ориентируются на существующие примеры, то есть ищут схожий опыт и учитывают его при принятии собственных решений;
– согласуют риски на этапе постановки целей (ставятся такие цели, которые будут соответствовать толерантности к риску – будут релевантными);
– формируют специальные стратегии «на случай неудачи», при реализации которых удастся сохранить хотя бы часть вложений, что позволит снизить общий риск инвестиций;
– постоянно следят за ситуацией и в случае негативных последствий – быстро адаптируются, для чего работают над собственной стратегией непрерывно.
При этом важно помнить, что полностью избежать рисков инвестиций попросту невозможно, в особенности в столь сложной и динамичной отрасли строительства.
– Постоянное расширение (перспективы роста), в рамках которого стратегия реализуется для повышения доходности и минимизации общих рисков, т.е. реализуется стремление найти оптимальный баланс между минимальными рисками и максимальной доходностью инвестиций (что является по своей сути «идеальным» направлением).
Реализация постоянного расширения в стратегии требует от инвестора приверженности нескольким правилам:
– рассмотрение
