стран и их субъектов хозяйствования в результате расширения международного экономического сотрудничества, финансовых операций и использования современных технологий. Предпосылками финансовой интеграции являются:
1) быстрый рост объемов финансовых операций для обеспечения потребностей мирового производства;
2) рост активности и финансовых потребностей субъектов хозяйствования;
3) технологический прогресс: новые формы организации производства превращают финансовые операции в необходимое условие развития национальных экономик;
4) объектами внешних финансовых связей становятся не только товары, продукты и услуги, но и факторы производства;
5) совершенствование информационных технологий интенсифицировало интернационализацию финансовых связей. Например, в 2000 г. ежедневно продавалось валюты 1,5 трлн долл., государственных и частных облигаций – на 900 млрд долл., акций частных компаний – на 800 млрд долл.
6) развитие конкуренции и широкое использование различных продуктов и услуг клиентами банков;
7) укрепление международных позиций ведущих банков и финансовых корпораций за счет централизации капитала, слияний и поглощений (далее – СиП). По данным Всемирного банка, суммарный стоимостной объем СиП, осуществленных только в первом периоде 2001–2002 годы составил 594 млрд долл. США, а их количество – более 6000 единиц.
Оценка сложившийся к 2005 г. мировой финансовой системы позволила выделить основные признаки финансовой глобализации:
– свободное обращение капиталов между странами;
– наличие мирового финансового рынка как части георынка;
– формирование систем международного регулирования кредитно-финансовых отношений (Базельский комитет, ФАТФ);
– реализация международных стратегий ТНК и ТНБ; Для сферы финансовой глобализации характерен ряд противоречивых процессов:
– либерализация международного движения капиталов и рынка финансовых услуг при ослаблении национальных систем контроля за деятельностью финансовых и банковских структур.
– выработка единых требований к деятельности финансовых, банковских структур путем достижения международных соглашений по созданию наднациональной системы регулирования финансовых рынков (соглашение в рамках ВТО о либерализации рынка финансовых услуг; поэтапное создание единой валютной системы в рамках Европы; основные принципы регулирования банковской деятельности, предложенные Базельским комитетом, Швейцария;
– совмещение национальных, региональных финансовых интересов и мирового финансового регулирования;
– усиление конкуренции на мировых рынках между кредитными и финансовыми институтами, а также между национальными и иностранными банками на внутренних рынках;
– концентрация банковского капитала.
Финансовая глобализация –
