изменения кривой доходности и т. п.);
• отсутствие разработанной программы хеджирования процентных рисков;
• недостатки планирования и прогнозирования развития организации;
• ошибочные действия или злоупотребления персонала при осуществлении операций;
● внешние факторы:
• нестабильность рыночной конъюнктуры в части процентного риска;
• правовое регулирование процентного риска;
• политические условия;
• экономическая обстановка в стране инкорпорации/местопребывания организации;
• конкуренция на рынке банковских услуг;
• взаимоотношения с партнёрами и клиентами;
• международные события.
Процентный риск по источникам возникновения подразделяется на:
● риск изменения цены требований и обязательств, возникающий из-за несбалансированности суммы требований и обязательств с плавающей процентной ставкой, а также из-за временного разрыва сроков погашения требований и обязательств с фиксированной процентной ставкой;
● риск изменения кривой доходности, связанный с несовпадением по времени динамики процентных ставок по требованиям и обязательствам, что приводит к изменению конфигурации и формы кривой графика, отражающего равномерность получения чистого процентного дохода;
● базисный риск, возникающий в результате привлечения ресурсов по одной ставке, а размещения их по другой;
● опционный риск, связанный как с использованием непосредственно процентных опционов, так и с осуществлением сделок, контрагенты по которым имеют выбор (опционное условие) даты погашения своих обязательств или требования выплат по обязательствам организации.
Управление процентным риском осуществляется на постоянной основе по всем требованиям и обязательствам (в том числе внебалансовым инструментам), связанным с возникновением процентного риска.
Для управления процентным риском организация осуществляет следующие мероприятия:
● анализ и оценку процентного риска (расчёт и анализ возможного разрыва[55], стресс-тестирование, метод дюрации[56]);
● диверсификация структуры активов и пассивов;
● лимитирование;
● проведение операций хеджирования.
1.3.5. Риск ликвидности
Под риском ликвидности следует понимать риск получения убытков по причине неспособности организации отвечать по своим обязательствам, в связи с чем целью управления риском ликвидности является поддержание необходимого уровня ликвидности организации для обеспечения постоянного наличия денежных средств, необходимых для выполнения всех обязательств по мере наступления сроков их погашения, для чего проводятся следующие мероприятия:
● определение величины дефицита или избытка ликвидных
Сопоставление величин процентных требований и обязательств соответствующих сроков погашения на заданном горизонте планирования, что позволяет определить знак и оценить величину изменения чистого процентного дохода при предполагаемом изменении процентной ставки.
Взвешенный по текущей стоимости срок погашения, учитывающий временной график всех поступлений по требованиям и по обязательствам организации.
