спрос на финансовые ресурсы;
• предложение финансовых ресурсов;
• стабильный рост цен на ценные бумаги;
• надежное финансовое состояние организации;
• формирование заказов на производимую продукцию;
• широкий рынок сбыта производимой продукции.
Ликвидность считается тем выше, чем больше активов превращается в денежную наличность. Расчет ликвидности заключается в сопоставлении ликвидных активов с определенными пассивами. Устанавливается, достаточно ли ликвидных средств для покрытия наступивших краткосрочных обязательств по заемному капиталу.
Показатели ликвидности предназначены прежде всего для выявления риска инвестора.
Условия ликвидности. В отечественной системе анализ ликвидности ведется по трем нижеследующим коэффициентам.
Абсолютный коэффициент ликвидности (Ка.л) – рассчитывается соотношением быстроликвидных средств к краткосрочной задолженности. К быстроликвидным относятся денежные средства в кассе и на счетах в банке, ценные бумаги, оплачиваемые при предъявлении в кредитные учреждения. Наиболее приемлемая величина Ка.л должна составлять 0,5.
Уточненный (промежуточный) коэффициент ликвидности (Кп.л) – рассчитывается как отношение легкореализуемых средств (к денежным средствам и ценным бумагам добавляется дебиторская задолженность) к той же сумме краткосрочной задолженности. Величина Кп.л показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги.
Общий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия) (Ко.л) – рассчитывается отношением всех оборотных (текущих) активов к краткосрочным обязательствам. Данный показатель позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства, и тем самым показывает способность организации быстро погасить свои долги. Основанием для признания организации неплатежеспособной является значение коэффициента общей ликвидности на конец отчетного периода менее 2.
Для более полной характеристики ликвидности организации недостаточно приведенных показателей. Могут быть использованы другие критерии, которые позволяют оценить характер ликвидности организации и которые необходимы при составлении плана ликвидности:
• отношение оборотного капитала к краткосрочным обязательствам;
• критерий оборачиваемости дебиторской задолженности;
• величина оборотного капитала, который необходимо иметь, если у организации нет возможности получать кредит в удобное для нее время; оборотный капитал должен быть связан с другими статьями финансовой отчетности, такими как оборот и общая сумма активов;
•
