организациям, составляли в 2006 г. более 42 % банковских активов. Основной объем кредитов (более 72 %) предоставляется в рублях, более половины кредитов предоставляется на срок менее одного года. Высокими темпами растут объемы кредитования физических лиц, их доля в совокупных активах банковского сектора достигла почти 15 %.
Инвестиционные операции – это операции по размещению ресурсов в ценные бумаги и другие финансовые активы с целью получения дохода или приобретения с их помощью прав участия в управлении другими организациями. Вложения средств в финансовые активы для получения дохода в виде дивидендов, процентов и прироста курсовой стоимости называются портфельными инвестициями, вложения ради участия в управлении предприятием – стратегическими инвестициями. Объектом портфельного инвестирования российских банков являются корпоративные ценные бумаги (акции и облигации акционерных обществ, а также производные от них ценные бумаги – опционы, фьючерсы и др.), государственные и муниципальные ценные бумаги и неэмиссионные бумаги – векселя, депозитные сертификаты банков, коммерческие бумаги фирм и т. п. Структура портфеля должна периодически пересматриваться в зависимости от изменения конъюнктуры рынка ценных бумаг. Сделки купли-продажи ценных бумаг осуществляются либо на фондовых биржах, либо во внебиржевом обороте. На начало 2006 г. вложения банков в ценные бумаги достигли почти 16 % совокупных активов банковского сектора, на начало 2007 г. их доля несколько снизилась – до 14 %, что связано с повышением волатильности цен на рынке ценных бумаг.
2.3.1. Принципы банковского кредитования, способы выдачи и погашения кредитов
Банки могут предоставлять кредиты организациям, населению, кредитным организациям, местным исполнительным органам власти, которые именуются субъектами кредитования. Наибольший удельный вес в кредитном портфеле российских банков занимают кредиты организациям, которые выдаются им для финансирования оборотного капитала и расширения основного капитала. По срокам кредиты могут быть кратко– (до одного года), средне– (от одного года до трех лет) и долгосрочными (свыше трех лет). В настоящее время преобладают краткосрочные кредиты, связанные в основном с движением оборотного капитала предприятий-заемщиков. В то же время темпы прироста объема кредитов, выданных на срок более одного года, заметно опережают прирост общего объема кредитов, что свидетельствует о повышении инвестиционного спроса отраслей российской экономики. На начало 2005 г. их доля в структуре кредитов российским нефинансовым организациям составляла 39,5 %, на начало 2006 г. она увеличилась до 43,5 %, а на начало 2007 г. – уже до 45,9 %.
Организация банком кредитования конкретного заемщика базируется на определенных принципах. К ним относятся возвратность, срочность, платность и дифференцированность.
Возвратность как основной принцип банковского кредитования означает, что банк может ссужать средства только на таких условиях и на такие цели, которые обеспечивают
