вых пирамид, сдуваниям финансовых пузырей и другим явлениям «провалов рынка». В настоящей монографии изложены теоретические подходы к объяснению современных наиболее значимых «провалов рынка». Рассмотрены вопросы их происхождения, локализации, преодоления, недопущения.
В монографии представлен механизм действия мировой финансовой пирамиды, с помощью которого небольшая кучка мировых ростовщиков – семейных кланов мультимиллиардеров – как насосом выкачивает финансовую дань практически почти со всех стран мира через систему аффилированных с ними банков, в том числе и из России. Логическое решение этой проблемы – разрушение данной пирамиды.
УДК 336.6
ББК 65.5
© Коротченков А. М., Виноградов Д. А., 2014
© ООО «Проспект», обложка, 2015
© ООО «Проспект», электронная версия книги, 2015
Введение
В настоящее время у широких слоев населения страны (за исключением узкого круга специалистов) нет четкого понимания причин финансовых и экономических потрясений как в отдельных странах, так и в целом в мировой финансовой системе: финансово-экономических кризисов, суверенных дефолтов, обвалов фондовых рынков, банковских паник, девальваций валют, рецессий реального сектора экономики, массовых банкротств банков и предприятий, крушений финансовых пирамид, сдуваний финансовых пузырей и других проявлений «провалов рынка». Часто подобные проблемы носят комплексный характер.
Негативные последствия этих потрясений приводят к потерям, как для участников финансовых и экономических рынков (инвесторов, вкладчиков, эмитентов, собственников), так и для населения – растет безработица, падает уровень жизни людей. Однако результатом этих потрясений могут быть не только экономические последствия, но и «нематериальные»: утрата доверия к национальной валюте, финансовой системе и экономике в целом со стороны населения и инвесторов. В отдельных случаях последствия могут носить и политический характер: утрата суверенитета страны, недоверие правительству (вплоть до смены власти), политическая нестабильность.
Начиная с XIV в. в различных странах с меняющейся периодичностью, но с упорным постоянством происходят дефолты по внешнему долгу (всего их зарегистрировано 250), начиная с XIX в. – банковские кризисы, которые, как правило, перерастают в финансово-экономические (286), начиная с XX в. – крушения финансовых пирамид. Только в России за последние 20 лет рухнуло 237 финансовых пирамид, количество обманутых вкладчиков превысило 1,2 млн. человек, их ущерб превысил 1,4 трлн. руб. В подавляющем большинстве случаев первопричиной этих событий являются долговые обязательства соответствующих правительств, каких-либо финансовых учреждений или хозяйствующих субъектов.
Кроме того, уже в конце XX – начале XXI в. появился новый феномен – финансовые пузыри, являющиеся продуктом не контролируемых со стороны государства спекулятивных биржевых и внебиржевых операций. Как правило, они носят виртуальный характер, существуют лишь в банковских записях, однако во время «сдувания» приносят реальные беды как отдельным странам, так, иногда, и в общемировом масштабе.
Например, к середине 2008 г. пузырь деривативов, по некоторым оценкам, превысил 1 квадриллион (т. е. 1 тыс. трлн) долл.
Современная рыночная экономика развивается циклически (длинные волны Н. Кондратьева, средние волны К. Жугляра, короткие волны Д. Китчена), она подвержена периодическим кризисам. Кризисы носят временный характер и заканчиваются, как правило, восстановлением и более мощным в последующем периоде экономическим ростом1. Й. Шумпетер показал, что именно в период кризисов отмирает все устаревшее, неэффективное, а взамен появляется что-то новое, прогрессивное. Не будь кризисов, человечество не достигло бы тех высот благополучия, которых оно достигло сегодня.
Однако кризисы бывают разные: два разрушительных мировых кризиса Великая депрессия (1929–1933 гг.) и последний мировой кризис (2008–2009 гг.) внесли в эту благостную картину явный диссонанс. Экономические потери предприятий и государств, горе и страдания миллионов людей от безработицы и финансовых потерь – совершенно неадекватная плата за будущий экономический рост, который еще неизвестно когда наступит.
Более того, беспрецедентные долги, накопленные к настоящему времени в США: государственные – 17 трлн. долл., корпоративные – около 43 трлн. долл., домохозяйств – около 20 трлн. долл. – являются явным предвестником дефолта доллара (т. е. главной мировой резервной валюты) и неизбежного последующего более разрушительного мирового экономического кризиса, чем два упомянутых выше. Совокупная долговая финансовая пирамида как раз и создает реальную угрозу будущего мощного мирового экономического кризиса.
Как избежать этой угрозы? Американские экономисты публично этот вопрос не обсуждают. Отечественные исследователи (Н. В. Стариков, Е. А. Федоров, В. Ю. Катасонов, М. Л. Хазин, А. Б. Кобяков и др.) предполагают два наиболее вероятных исхода:
