АБ «ИБГ НИКойл»,[4] принципиальным различием факторинга и кредита является то, что кредит ориентирован на успехи компании в прошлом, на те активы, которые были заработаны вчера, факторинг же ориентирован на будущие успехи в продажах, и, даже если продажи вырастут в 5 раз, это не будет ограничением для финансирования в рамках факторинга.
Альтернативные решения этих проблем, конечно, существуют – например, банковские овердрафты. Но овердрафт в данном случае решает проблемы лишь частично и не обладает такой комплексностью, как факторинг.
Факторинг обеспечивает удобный режим финансирования, имеющего высокодискретный характер, а также дополнительные услуги, связанные с работой дебиторов и покрытием рисков. К тому же по овердрафту компания может получить сумму, примерно равную 20–30 % от оборота. При факторинге же финансирование выплачивается в размере до 90 % от оборота. Что касается режимов самого финансирования, оно при факторинге привязано к каждой поставке. Мы фактически синхронизируем товарно-денежные потоки и облегчаем систему управленческого учета для финансистов торгового предприятия.
Более подробное сравнение финансирования при факторинге с другими кредитными продуктами представлено в таблице.
2.5.3. Эффективная работа с дебиторской задолженностью
Заключая договор факторинга, компании исключают риски, связанные с поставкой товаров в кредит: риск неполучения платежа от покупателя в срок; риск неоплаты товара; риск резкого изменения рыночной стоимости денежных ресурсов; риск изменения курса доллара в период отсрочки платежа по поставке.
При работе с факторинговой компанией у поставщика появляется независимый контролер, который позволяет свести потери от продаж в кредит к минимуму. Такая организация сбыта продукции, когда менеджер по продажам отвечает и за продажи, и за своевременный приход денег на расчетный счет, содержит в себе противоречие. Соответственно, передавая функции контроля за платежами факторинговой компании, поставщик получает возможность независимого контроля за состоянием своей дебиторской задолженности и может сосредоточиться на основных
задачах бизнеса: производстве и реализации продукции. Закономерен вопрос: а не испортит ли факторинговая компания отношения поставщика и покупателя? Практика показывает, что покупатели, изначально настроенные на обман поставщика, отказываются от перехода на факторинговое обслуживание, те же покупатели, кто оплачивает свои поставки в соответствии с договорными условиями, в большинстве случаев и не замечают присутствия факторинговой компании. Таким образом, административное управление дебиторской задолженностью включает в себя:
• проверку платежной дисциплины и деловой репутации действующих и потенциальных покупателей поставщика;
• ежедневный мониторинг
Бизнес-инфо. 2003. 30 янв.
