выплаты долга);
• платностью (т. е. выдаются под определенные проценты);
• возвратностью (кредиты и займы должны быть возращены независимо от того, есть у компании прибыль или нет).
ПРИМЕР 2-3
Пример баланса, в структуре пассива которого присутствуют заемные средства
Предположим теперь, что Петр (см. пример 2-2) не захотел делать Георгия компаньоном. Вместо этого предприятие получило кредит в банке в размере 1,9 млн руб. под 15% годовых. Тогда баланс будет таким, как показано в таблице.
| Актив, млн руб. | Пассив, млн руб. | ||
| Нематериальные активы (патент) | 1,5 | Капитал | 1,5 |
| Оборотные активы (деньги) | 1,9 | Кредит банка | 1,9 |
| Итого | 3,4 | Итого | 3,4 |
Итак, в активе ничего не изменилось. В пассиве же возникло обязательство перед банком, которое составляет примерно 56% от итога пассива баланса. Что же это значит?
А это значит, что 56% активов предприятия принадлежат банку. Причем при ликвидации предприятия банк будет претендовать на самые ликвидные активы (в данном случае — денежные средства).
Соотношение между собственными и заемными средствами
Если в соотношении собственных и заемных средств велика доля последних, это прямо указывает на то, что фирма испытывает серьезную зависимость от заимодавцев, и косвенно указывает на то, что вероятность значительных расходов по обслуживанию займов (т. е. процентов) крайне высока.
ПРИМЕР 2-4
Разница в стоимости собственного и заемного капитала для организации
Вернемся к данным примера 2-1. Предположим, что прибыль вашего бизнеса за первый год без учета процентов по кредиту составила 10 000 евро. Посмотрим, чему будет равна прибыль после уплаты процентов в обоих случаях. Годовую процентную ставку по кредиту примем за 15%.
1. Прибыль после уплаты процентов будет равна 2500 евро (проценты составят 50 000 × 15% = 7500 евро). Соотношение заемных средств к уставному капиталу равно 0,5 (50 000/100 000).
2. Прибыль после уплаты процентов будет равна 10 000 евро. Заемные средства в структуре компании отсутствуют.
Займы и кредиты классифицируются бухгалтером как обязательства компании. В эту же группу (группу обязательств) попадает и кредиторская задолженность.
Кредиторская задолженность
Кредиторская задолженность — это долги фирмы перед другими юридическими или физическими лицами за поставленные фирме товары, выполненные работы или оказанные услуги. Такая задолженность возникает в тех случаях, когда товары (услуги) поступают (оказываются) раньше, чем за них произведен платеж. т.е. когда поступление товарно-материальных ценностей (оказание услуг) предшествует их оплате.
Кредиторская задолженность перед персоналом по оплате труда имеет место в тех ситуациях, когда выполнение работы предшествует расчетам за нее. Аналогично, если начисление налогов и взносов предшествует их уплате, то возникает кредиторская
