на рентабельности предприятия. При прочих равных условиях работа с меньшими объемами является для компании нецелесообразной. По-этому факторинговые компании предпочитают крупные счета солидных фирм. К примеру, Русская факторинговая компания в рамках продукта «Факторинг для поставок в сети» устанавливает для поставщика стартовый лимит финансирования в размере 10 млн руб. на любую сеть c условием возможного увеличения лимита после рассмотрения динамики роста отгрузок. Другой фактор, Промсвязьбанк, устанавливает требование по ежемесячному обороту по факторингу в размере не менее 3 млн руб.
• Отгрузка/лимит на должника. Определяется сумма, на которую в течение месяца может быть отгружена продукция в адрес одного плательщика. Лимит может устанавливаться сроком на неделю, квартал. Для каждого плательщика рассчитывается периодически возобновляемый лимит кредитования, в пределах которого банк несет ответственность. В случае превышения плательщиком лимита банк имеет право вернуть ему все дополнительные (сверхлимитные) счета, а в случае неплатежеспособности плательщика все платежи в его пользу поступают банку до полного погашения соответствующего долга.
• Страхование отдельных сделок. Страхование используется, если предполагается не серия поставок, а ряд отдельных сделок на крупные суммы. Предельной является вся сумма заказа на поставку товара в течение определенного времени. Так называемый избирательный факторинг, когда факторинговая компания или банк финансирует не все поставки, а только поставки в адрес «избранных» сетей, может рассматриваться как одна из форм демпинга на рынке факторинга[29]. Обычно фактор предпочитает покупать счета солидной фирмы, пусть с меньшим числом дебиторов. Поставщику же чаще выгоднее иметь 50 % в адрес 10 сетей и дебиторов на факторинговом обслуживании, нежели 5 % в адрес одной, пусть даже крупной фирмы.
Исходя из основных элементов цены факторингового обслуживания его стоимость можно просчитать по формуле:
Sфакт = [(Процент по кредиту × Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями) / 360] + Комиссия + Фиксированный сбор.
Как было установлено выше, в основе платы за услугу факторинга лежит стоимость денег (процент за кредит) и срок (средний срок пребывания средств в расчетах с покупателем). К примеру, при ставке за кредит в 20 % годовых и среднем сроке оборачиваемости средств 45 дней, плата за эти операции составит 2,5 % от суммы принятых к оплате фактором документов:
(20 % × 45 дней) / 360 = 2,5 %.
Плата за предоставленные в кредит средства при предварительной оплате рассчитывается за период между немедленным получением платы и датой инкассации. Процент за кредит на 2–3 % превышает процент банка при краткосрочном кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспособностью.
Обычно оплачивается единовременно 80–90 % от суммарной стоимости счетов-фактуры (аванс), оставшаяся часть 10–20 % (резерв) возвращается
Покупка счетов высоконадежного должника может производиться по более низким ценам, часто – ниже рынка.
