величину P4 большое влияние оказывают погрешности работы оценщика стоимости залога. В результате его работы получаем так называемую оценочную стоимость товара
D0T(t) = DФT(t) + δD(t), (1.8)
где D0Т(t) – оценочная стоимость товара в момент времени t; DФT(t) – фактическая (рыночная) стоимость товара в момент времени t; δD(t) – погрешность оценки товара, допущенная оценщиком для момента времени t.
Сложность работы оценщика обусловлена необходимостью учета большого числа факторов, причем эти факторы необходимо прогнозировать на время τ выдачи кредита.
Внешняя среда представлена факторами W0, W1, W2, W3.
В качестве W0 выступают законодательные акты, изменяющие структуру и стоимость налогов, изменение фактической стоимости капитала, изменения внутренней и внешней политической ориентации правительства и т. п.
В качестве W1 выступают факторы, влияющие на покупательную способность рынка – инвестирование производства правительством и зарубежными спонсорами, появление товаров-заменителей и т. п.
В качестве W2 выступают факторы, изменяющие цену сырья и комплектующих изделий.
В качестве W3 выступают факторы, обусловленные, например, старением залога во времени.
В случае, когда реализовался убыточный проект, кредит не может быть возвращен, залог (товар) реализуется на рынке 1. При этом величина Dтов должна быть не меньше, чем Dв.
Таким образом, в качестве показателя риска выступает вероятность невозврата финансовых средств, обусловленного ошибкой оценщика банка, имеющая вид
P4 = P(Ц(t0), Ц(t0 + τ),W1,W2,W3,W0). (1.9)
Задача состоит в отыскании зависимостей (1.9) при наличии моделей (1.4)–(1.8).
Согласно полученному, важная роль функционирования рассмотренных динамических систем принадлежит социально-экономической системе (власти), где формируются основные факторы риска.
1.5. Правовые акты в социально-экономических процессах
Естественно, что именно социально-экономические вопросы оказались в центре внимания региональных законодателей, активно развернувших правотворческую деятельность, направленную на максимальную полноту правового урегулирования важнейших сфер развития регионов. Становление рыночной экономики, социальные вопросы, защита прав и свобод гражданина, вопросы финансов и налогов признаны ключевыми проблемами правотворчества на уровне субъектов Российской Федерации.
В силу существования единого экономического пространства на территории Российской Федерации федеральные нормативные правовые акты играют важнейшую роль в развитии и направлении социально-экономических процессов региона. Вместе с тем, по нашему мнению, указанные процессы с наибольшей полнотой отражены в актах, которые являются результатом регионального правового нормотворчества, итогом деятельности региональных правотворческих органов.
