пойти в банк за кредитом.
До этого этапа компания тоже может пойти в банк, но не как компания, а в лице учредителей этой компании. Заложить, например, собственную квартиру, дачу, машину – все, что возьмут, в качестве обеспечения, и взять кредит на себя, как физическое лицо, вложив его в бизнес.
Но как только Точка [2] достигнута, как только появился положительный финансовый поток и определенный объем активов, годных в качестве объекта залога, компании можно идти в банк, и банк, скорее всего, сможет дать кредит. Следовательно, задействованный в бизнесе капитал резко увеличится, а это позволит резко вырастить и темп роста.
Банки
Тогда почему так остро ставится вопрос, что только если вы cash-положительны, можно идти в банк? На это есть две причины. Первая заключается в том, что банки, на самом деле, это не только «машинки» для выращивания стоимости и превращения ее в деньги, но и одновременно важный социальный институт, который в этой второй форме решает очень общественно значимую задачу. А именно, банк обеспечивает в обществе и экономике доступность сравнительно длинных и сравнительно дешевых денег взаймы и дает возможность разместить временно свободные деньги. Для того чтобы иметь возможность обеспечить сравнительно длинные и сравнительно дешевые деньги, все банки вынуждены работать по определенным стандартам. Эти стандарты вырабатывает Базельский комитет[17] и следование им всегда контролирует национальный регулятор. В нашей стране это Центральный Банк. То есть, Центральный Банк, по сути дела, не разрешает банкам действовать вне положенных рамок.
Одним из правил банковской работы является то, что кредит не может быть дан заемщику, у которого нет положительного денежного потока. Почему эта жесткость нужна и почему она оправдана? Потому что банк, как общественный институт, балансирует интересы двух групп своих клиентов: тех, кому нужны деньги – заемщиков, и тех, кто деньги банку дал – вкладчиков. Если вы нарушили баланс и дали больше преимущества тем, кому деньги нужны, вы обидели тех, кто их вам дал. И, соответственно, если вы, например, ставку на депозит понизите, то те, кто дает вам деньги, с этим могут не согласиться. Если вы начнете рисковать, то те, кто вам дал деньги, могут попросить процентную ставку повыше, что сделает и кредит дороже.
Вторая причина основана на человеческой природе. Получая доступ к заемным деньгам, вы, по сути, распоряжаетесь частью активов банка за процентную ставку. А как банк может удостовериться, что вы имеете не только квалификацию, но и мотивацию, достаточную для возврата средств? Возможны ведь и откровенные злоупотребления – банк никогда не сможет вникнуть в проект настолько же глубоко, насколько вы, и хорошо это понимает. Заемщик может, например, выбрать неоптимальных поставщиков оборудования или просто «вывести» часть кредитных денег. При этом он может искренне хотеть вернуть кредит, но недобросовестным поведением априори снижает вероятность успеха проекта и повышает риски банка сверх заложенного в процентную ставку по кредиту уровня
Базельский комитет по банковскому надзору при Банке международных расчётов (Committee on Banking Supervision of the Bank for international Settlements).
