объективную картину проекта.
Обычно потенциальные инвесторы требуют, чтобы данные финансовой и бухгалтерской отчетности предоставлялись не только за отчетный период, но и за предыдущие несколько лет (например, за один год, три года или пять лет – в зависимости от конкретного проекта и его инициатора). Не исключено, что понадобится представить финансовую и бухгалтерскую отчетность также с прогнозными данными, то есть с учетом того, какие изменения произойдут в ней после реализации рассматриваемого проекта. Прогноз также может составляться на определенный период – как потребует потенциальный инвестор.
Помимо перечисленных форм отчетности, для конкретного проекта может понадобиться представление, например, графика погашения кредитов и займов и уплаты процентов по ним, данных об оборотном капитале предприятия, предполагаемого графика уплаты налогов и обязательных неналоговых платежей и др.
Формы отчетности – это еще не все, что может быть представлено в бизнес-плане. Необходимо также включить в него информацию, которая собственно является предложением для потенциального инвестора. Поскольку его интересует в первую очередь денежная сторона вопроса, то нужно конкретно показать, сколько денег он потратит на финансирование проекта и сколько получит в конечном итоге (здесь как раз может идти речь о графике поступления и расходования денежных средств).
Хороший финансовый план должен включать в себя показатели платежеспособности и ликвидности предприятия, а также прогнозные показатели эффективности проекта, о чем подробно рассказывается в следующем разделе данной главы.
Финансовые расчеты
При составлении бизнес-плана необходимо хорошо представлять себе денежные потоки предприятия, их структуру и цель их анализа.
Виды денежных потоков (кеш-фло) предприятия
Все денежные потоки современных предприятий рассматриваются в разрезе трех видов деятельности: основная деятельность предприятия (она может также называться операционной или производственной деятельностью), инвестиционная деятельность и финансовая деятельность.
Потоки денежных средств компании по основной деятельности представляют собой поступление и использование денежных средств, обеспечивающие выполнение функций предприятия в соответствии с основным видом деятельности (производство, торговля, услуги и др.). Основная деятельность предприятия является главным источником прибыли, поэтому она должна являться и основным источником поступления денежных средств.
Главное поступление денежных средств на предприятие – это выручка от реализации товарно-материальных ценностей (работ, услуг). Если поступление денежных средств в качестве выручки от реализации не является превалирующим в приходном денежном потоке, то, возможно, нужно задуматься, какой вид деятельности предприятия следует считать основным.
Среди
