неудовлетворительное состояние управления и главным образом контроля над расходами компании, направленными на обеспечение финансовых потоков (расчеты за кредит, выплаты по обязательствам и т.д.).
Говоря современным языком, в управлении финансами предприятий и организаций отсутствовал системный подход, что в условиях рыночной экономики приводило к тому, что директор компании часто точно не мог знать, какими финансовыми средствами на текущий момент и в будущем он располагает и куда они направляются.
Подобное положение необходимо было срочно исправлять, в результате чего в составе менеджмента компаний появились не только должности финансовых директоров и контролеров, но и отдельные подразделения, которые стали жестко контролировать управление финансовыми потоками на предприятии. В последнее время за такими подразделениями прочно закрепилось звание «казначейство». Широкое развитие подобная форма управления финансами первоначально получила в банковских структурах, а затем в большинстве крупных компаний. Это связано, как уже отмечалось, с большим объемом и сложностью проведения финансовых взаиморасчетов в условиях дефицита времени на принятие решений в области управления финансовыми потоками.
Казначейство как система управления финансовыми потоками
Создание и внедрение казначейства как неотъемлемой части финансового управления компании предполагает использование принципов системного подхода. Для этого необходимо представить систему управления финансовыми потоками как набор характерных элементов или объектов управления и установить между ними устойчивые взаимосвязи.
Путем проведения простейшего анализа можно выделить следующие объекты управления, находящиеся в компетенции казначейства:
• денежные средства и их заменители (суррогаты);
• источники и параметры финансирования;
• финансовые инвестиции.
Денежные средства и заменители обычно представлены в следующих формах:
• денежные средства на расчетном счете;
• средства в виде ценных бумаг и иных обязательствах;
• транзитные средства, находящиеся в движении;
• средства в кассе предприятия.
Основными источниками финансирования являются:
• банковские кредиты;
• займы;
• собственные поступления.
Финансовые инвестиции обычно представлены вложениями в ценные бумаги для получения по ним дохода и банковскими депозитами с аналогичной целью [Жданчиков, 2006].
На практике количество объектов управления значительно шире за счет конкретизации источников и направлений финансирования в условиях реальной экономики и определяется главным образом направлениями деятельности компании на рынке. Здесь же устанавливаются все необходимые взаимосвязи между элементами управления.
