управления при поступательном развитии бизнеса и одновременном увеличении объемов платежных операций значительно возрастают финансовые риски. Поэтому создание специального контрольно-управляющего финансовыми потоками органа становится жизненно необходимым. В процессе движения в этом направлении для начала необходимо построить концептуальную модель казначейства, включающую его функции и методологические принципы работы. Одновременно анализируется опыт компаний, уже имеющих подобные подразделения, и на этой основе строится организационная, информационно-функциональная и другие группы моделей, используемых впоследствии для создания системы управления финансовыми потоками.
В том случае, если организационная структура не содержит в своем составе казначейства, менеджменту компаний приходится сталкиваться с:
• отсутствием единой политики и процедур управления денежными средствами;
• отсутствием оперативной информации о состоянии краткосрочных активов и пассивов (остатки на счетах, краткосрочные ссуды и кредиты, финансовые вложения и др.);
• низкой эффективностью управления ликвидностью;
• трудностями при планировании движения денежных средств более чем на 1 – 2 операционных дня;
• отсутствием управления и контроля за расходами компаний, связанными с обеспечением финансовых потоков (процентные платежи, банковские комиссионные, расходы по конверсионным операциям и др.).
Для компаний, включающих большое число субъектов управления, указанные проблемы становятся основным препятствием для расширения бизнеса.
Характерным следствием отсутствия казначейства в составе холдинга обычно выступает запаздывание информации о состоянии расчетных счетов. Это связано с разнородной учетно-расчетной базой каждого члена холдинга, что порождает необходимость исследования всей платежной структуры, включающей обслуживающие банки, контракты, платежные контрагенты и суммы необходимых перечислений для уяснения существа производимых финансовых операций. В лучшем случае на это требуется 2 – 3 дня. При повторном сборе информации о состоянии счетов процесс повторяется. С появлением казначейства эту проблему решает расчетно-кассовый центр (РКЦ).
Казначейство выполняет следующие функции:
• регламентацию процедур прохождения платежей между участниками холдинга и внешними контрагентами;
• управление остатками денежных средств на всех уровнях холдинга;
• мониторинг валютных котировок;
• кредитную политику, включая долгосрочное и краткосрочное кредитование;
• управление долговым портфелем компании;
• оперативное планирование денежных средств и управление корпоративными пластиковыми и зарплатными карточками.
Несмотря на то что задачи казначейства определяются спецификой деятельности компании, можно выявить наиболее характерные функции и объекты управления, обеспечивающие его эффективную работу в рамках любой корпорации.
Функциональные
