консервативных, то есть малорискованных инструментах, чтобы копить на какие-то близкие по срокам финансовые цели. Эти инструменты спасают инвестора от рисков потерь своих сбережений из-за колебаний на финансовых рынках.
Часть же накоплений размещается в более рискованные, но зато и потенциально более доходные инвестиционные инструменты для достижения более далеких финансовых целей. Такие инструменты позволяют снизить другой риск – риск потери сбережений из-за инфляции, ведь со временем на одну и ту же сумму вы сможете купить все меньше и меньше товаров и услуг именно по причине инфляции. Вот почему она так опасна на длительных промежутках времени.
Таким образом, только агрессивные инструменты могут помочь обогнать инфляцию и преумножить ваши сбережения.
Обратите внимание: на рис. 1 показана динамика агрессивных, консервативных инструментов и инфляции на промежутке 1 года, а на рис. 2 – на промежутке в 10 лет. Из этих иллюстраций видно, что инвестор всегда должен учитывать два риска: риск колебаний на финансовых рынках, характерный для агрессивных инструментов в периоды кризисов, и риск инфляции. Ведь оба риска одинаково опасны для их сбережений, просто на разных промежутках времени.
Рис. 1. Консервативные, агрессивные инвестиционные ;инструменты в сравнении с инфляцией на промежутке 12 мес.
Таким образом, вне зависимости от ситуации в экономике страны и мире, оптимально вкладывать сбережения следующим образом:
• часть – в инструменты с нулевым или минимальным риском потерять свои накопления из-за колебаний на фондовом рынке, рынке недвижимости и т. д. Какую конкретно часть размещать в такие инструменты – зависит от того, как много ваших целей вы хотите достичь в ближайшие несколько лет. Чем таких целей больше, тем большую часть ваших накоплений рекомендуется размещать в таких инструментах. Эта часть вашего инвестиционного портфеля краткосрочна и служит для размещения резерва на непредвиденные расходы, а также на накопление на цели в ближайшие пару лет. В дальнейшем эту часть вашего инвестиционного портфеля мы будем называть консервативной, а инструменты, входящие в нее, – консервативными;
• оставшуюся часть – в инструменты, которые обладают более высоким риском, связанным с колебаниями на финансовых рынках, но они потенциально могут обеспечить доход выше инфляции. Эта часть портфеля долгосрочна и служит для накопления на более отдаленные по времени цели, когда важнее не сгладить колебания рынка, а сберечь средства от инфляции. Эту часть портфеля мы будем называть агрессивной, а входящие в ее состав инструменты – агрессивными.
Рис. 2. Консервативные, агрессивные инвестиционные инструменты в сравнении с инфляцией на промежутке 10 лет
Пример инвестиционного портфеля для человека, у которого основные финансовые
