более дорогой опцион).
1) Вы купили straddle на акции Facebook с ценой исполнения 80 долл. Постройте график вашей (длинной) позиции:
а) без уплаченной премии;
б) с совокупной премией 12 долл. (вы заплатили 6 долл. за опцион колл и 6 долл. за опцион пут).
2) Вы купили $70–90 strangle на акции Facebook. Постройте график вашей (длинной) позиции:
а) без уплаченной премии;
б) с совокупной премией 6 долл.
3) Вы продали $100–110 strangle на акции Apple. Постройте график вашей (короткой) позиции:
а) без полученной премии;
б) с совокупной премией 6 долл.
4) Вы продали straddle на акции Apple с ценой исполнения 105 долл. Постройте график вашей (короткой) позиции:
а) без полученной премии;
б) с совокупной премией 4 долл.
5) Вы купили $70–90 call spread («бычий» спред) на акции Facebook. Постройте график вашей (длинной) позиции:
а) без уплаченной премии;
б) с совокупной премией 5 долл.
6) Вы продали $110–100 put spread на акции Apple. Постройте график вашей (короткой) позиции:
а) без полученной премии;
б) с совокупной премией 2 долл.
7) Вы купили $50–40 put spread на акции Chrysler. Постройте график вашей (длинной) позиции:
а) без уплаченной премии;
б) с совокупной премией 4 долл.
8) Вы продали $20–25 call spread на акции Facebook. Постройте график вашей (короткой) позиции:
а) без полученной премии;
б) с совокупной премией 1 долл.
1) a)
б)
2) a)
б)
3) a)
б)
4) a)
б)
5) a)
б)
6) a)
б)
7) a)
б)
8) a)
б)
Дополнительная информация к главе 3
Размер опционного контракта на разных рынках
Как уже говорилось, на каждом рынке существуют разные терминология и правила. Одно из наиболее важных различий – размер контракта. Например, один опционный контракт на акции американских компаний состоит из 100 акций. Это означает, что, когда ваш брокер продает вам один опционный контракт на акции Apple за 7 долл., вам придется заплатить 700 долл. (7 долл. × 100).
Внебиржевые (межбанковские) дилеры торгуют номиналами, а не контрактами. Например, они купят 1 000 000 долларов против
