показывает наилучшие возможные портфели для данного уровня риска. Эффективная граница позволяет инвестору выбрать, какой уровень риска он готов принять для достижения желаемой доходности.
Ключевым моментом является диверсификация активов: чем больше активов в портфеле с разной степенью корреляции, тем более стабильным будет общая доходность. Модель Марковица также предполагает, что инвесторы могут выбрать портфель, минимизирующий риск для желаемого уровня доходности, или наоборот – максимизировать доходность при заданном уровне риска.
– **Модель оптимального активного распределения (CAPM) **
Модель ценообразования активов (CAPM) используется для оценки того, какие активы стоит включить в портфель, чтобы достичь оптимального соотношения доходности и риска. CAPM предполагает, что доходность актива зависит от его беты (степени подверженности изменениям рыночных условий) и от рыночной премии за риск.
Конец ознакомительного фрагмента.
Текст предоставлен ООО «Литрес».
Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.
Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.
