ликвидностью, такие как крупные акции, государственные облигации или ETF, которые торгуются на крупных рынках.
– **Валютный риск**
Если ваш инвестиционный портфель включает активы, номинированные в иностранной валюте, изменения обменных курсов могут повлиять на вашу доходность. Например, если вы инвестируете в акции или облигации иностранных компаний, и валюта этих стран ослабляется по отношению к вашей, ваши доходы в местной валюте могут уменьшиться.
Для управления валютным риском можно использовать хеджирование через валютные деривативы или инвестировать в валютно-устойчивые активы, такие как международные ETF или фондовые индексы.
### Стратегии управления рисками
– **Диверсификация активов**
Диверсификация – это основа любого подхода к управлению рисками. Чтобы уменьшить влияние риска на весь портфель, важно распределить капитальные вложения между разными типами активов. Как мы обсуждали ранее, диверсификация может быть реализована через различные классы активов, сектора экономики, географические регионы и временные горизонты.
Например, инвестирование в облигации и акции, в разных странах и отраслях, поможет снизить риск потерь от падения одной компании или сектора. Включение в портфель золота, недвижимости или альтернативных активов также добавляет дополнительные слои защиты.
– **Использование хеджирования**
Хеджирование – это стратегия, направленная на защиту от негативных рыночных движений с помощью инструментов, которые могут компенсировать потери. На практике это может означать покупку опционов, фьючерсов или других производных инструментов, которые помогут защитить ваши инвестиции от внезапных падений или валютных колебаний.
Например, если у вас есть крупная позиция в акциях, вы можете купить пут-опционы, чтобы застраховать себя от падения цен на эти акции. Или если вы инвестируете в зарубежные активы, можно использовать валютные фьючерсы, чтобы защититься от валютных рисков.
– **Использование стоп-ордеров и лимитных ордеров**
В случае активной торговли важно использовать стоп-ордера (при которых актив автоматически продаётся, если его цена падает до заданного уровня) и лимитные ордера (когда актив покупается или продаётся только по заранее установленной цене). Эти ордера позволяют минимизировать потери и защитить прибыль, если рынок движется против вас.
– **Планирование выхода из инвестиции**
Для снижения рисков важно заранее определиться с планом выхода из инвестиций. Нужно установить как минимальные цели доходности, так и уровни потерь, при которых вы будете готовы продать актив. Это позволяет избежать эмоциональных решений, которые могут быть приняты в условиях рынка.
Планирование выхода особенно важно в условиях высоковолатильных рынков, когда эмоции могут привести к принятию неправильных
