от инвестиций, а в настоящее время они составляют более 80 % моих гораздо больших вложений.
Как будет показано в главе «Деньги, деньги, деньги», 80 % увеличения прибыли от использования большинства долгосрочных портфелей ценных бумаг приходится на менее чем 20 % от всех инвестиций. Самое главное – это выявить эти 20 %, а затем сконцентрировать в них как можно больше средств.
Расхожая мудрость утверждает, что нельзя класть все яйца в одну корзину.
Мудрость, заложенная в Принципе 80/20, заключена в том, чтобы тщательно выбрать корзину, сложить в нее все яйца, а затем, словно ястреб, не спускать с нее глаз.
Как пользоваться Принципом 80/20
Существует два метода применения Принципа 80/20, и они показаны на рисунке 5.
Традиционно Принцип 80/20 задействует Анализ 80/20 – количественный метод, устанавливающий точное соотношение между причинами/вложенными средствами/затраченным трудом и результатами/полученным продуктом/вознаграждением. Этот метод использует возможное существование соотношения 80/20 в качестве гипотезы, а затем собирает информацию, которая помогает установить точное соотношение.
Рис. 5. Два метода использования Принципа 80/20
Эта эмпирическая процедура может привести к любому результату в диапазоне от 50/50 до 99,9/0,1. И если этот результат демонстрирует явно выраженный дисбаланс между затраченным и полученным (скажем, соотношение 65/35 или больше), то, как правило, предпринимаются какие-то действия (см. ниже).
Существует и более новый, дополняющий метод использования Принципа 80/20 – я называю его Мышлением 80/20. Он требует глубокого размышления о любом значимом для вас вопросе и просит вас определить работоспособность Принципа 80/20 в отношении этого вопроса. Выяснив это, вы начинаете действовать. Мышление 80/20 не призывает собирать данные и тестировать гипотезы. Соответственно, Мышление 80/20 иногда может дезориентировать вас – опасно, например, думать, что, выявив соотношение, вы уже знаете, что именно в нем дает 20 % – но я скажу вам, что Мышление 80/20 будет вводить вас в заблуждение гораздо реже, чем обычный способ мышления. Мышление 80/20 – гораздо более доступный и быстрый метод, чем Анализ 80/20, хотя последний предпочтительнее тогда, когда рассматриваемый вопрос чрезвычайно важен и вам трудно дать правильную оценку происходящему.
Вначале мы рассмотрим Анализ 80/20, а затем перейдем к Мышлению 80/20.
Анализ 80/20
Анализ 80/20 исследует соотношения между двумя наборами сопоставимых данных. Один набор данных – это всегда люди или объекты; обычно их число 100 или больше и может быть выражено в процентах. Другой набор данных описывает какие-то интересные характеристики этих людей или объектов и тоже может быть выражен в процентах.
Например, мы можем посмотреть на группу из наших 100 друзей, которые хотя бы иногда пьют пиво, и сравнить, как много пива они выпили на прошлой неделе.
