– это, пожалуй, самый привычный и известный способ вложения денег для людей, у которых появилось некоторое количество свободной наличности.
Итак, мы приходим в банк с намерением положить деньги на депозит.
Банк открывает нам депозитный счет, на который мы кладем свои деньги на определенный срок. Срок мы выбираем по своему усмотрению из некоторого набора предложенных банком вариантов. Банк обязуется вернуть нам вложенные средства по окончанию срока и заплатить нам проценты за пользование нашими деньгами.
Мы можем забрать деньги и раньше срока. Но если мы не соблюдаем договоренности по сроку депозита и забираем деньги раньше, то банк вправе не платить нам обещанную ставку процента.
Главные условия, влияющие на доходность банковского вклада:
• сумма депозита;
• срок депозита;
• режим выплаты процентов.
Конечно, банку хочется, чтобы мы положили на депозит как можно больше денег. Для того чтобы побудить нас держать на депозитах суммы покрупнее, банк предлагает более высокие ставки на большие суммы. Однако щедрость банка имеет довольно-таки ограниченные пределы. Чаще всего разница между ставками на минимальную сумму вклада и на суммы, исчисляемые миллионами рублей, составляет десятые доли процента (например, если, вложив 10 000 рублей на год, мы можем получить 12 % годовых, то, вложив 2 000 000 рублей, мы увеличим доходность наших операций аж до 12.4-12.5 % годовых).
Большинство банков предлагает нашему вниманию депозиты, сумма на которых может изменяться в течение срока, что позволяет более гибко управлять свободной наличностью. Это так называемые депозиты с возможностью пополнения (накопительные депозиты) и с возможностью частичного изъятия.
При изменении суммы вклада может измениться и процентная ставка по нему. Единого правила, которого придерживались бы все банки при выплате процентов по таким вкладам, к сожалению, не существует.
Вопрос влияния сроков на прибыльность вложений вполне очевиден. Я думаю, что Вы замечали в банковской рекламе прямую зависимость между сроком депозита и ставкой. То есть чем больше срок, тем выше ставка доходности. Понятно, что банку хочется распоряжаться нашими деньгами как можно дольше. Но удлинение срока депозита означает увеличение степени неопределенности и риска для нас. Мало ли что случится за полгода. Тем более за год. А если мы положим деньги на двухлетний депозит и произойдет что-то непредвиденное, то нам придется забрать деньги досрочно с потерей доходности.
Таким образом, увеличение ставок депозитов при удлинении их сроков есть прямое следствие того же самого Правила Инвестора: «Чем выше риск, тем должна быть выше ожидаемая доходность».
Следует отметить, что прямая зависимость между ставками и сроками иногда нарушается. В истории России такие периоды наблюдались уже не один раз. В 1999 году, когда наметилась тенденция к снижению инфляции, ставки по длинным депозитам могли быть
