намного быстрее, если, например, возьмете миллион рублей в кредит в банке. Давайте посчитаем, во сколько вам это обойдется.
Для расчета аннуитета при погашении кредита применяется другая формула:
Где:
Процентная ставка берется в долях единицы в пересчете на месяц, то есть это годовая ставка по кредиту, деленная на 12. Например, для кредита со ставкой 15 % годовых Процентная ставка будет равна:
Итак, если мы берем 1 000 000 рублей в кредит, то при достаточно умеренной ставке по кредиту в размере 15 % годовых нужно будет выплачивать по 23 790 рублей каждый месяц в течение 5 лет:
Разумеется, миллион сегодня лучше, чем миллион через 5 лет. Но и 23 790 рублей каждый месяц платить заметно тяжелее, чем 14 000 рублей…
Исследования показывают, что у многих людей возникают сложности с вычислением и пониманием процентных ставок (особенно когда считать приходится быстро и в уме). Один из способов справиться с этой проблемой – не пытаться разобраться в процентах, а выяснить, сколько времени потребуется для того, чтобы удвоить количество инвестированных денег с учетом эффекта сложных процентов. Тогда от непривычных и непонятных процентов мы перейдем к более привычным единицам измерения – к годам.
Вычислить это проще, чем кажется. Задолго до того, как были изобретены калькуляторы и электронный таблицы, инвесторы использовали «Правило 72х».
Как работает это Правило?
Представьте себе, что вам предложили инвестировать деньги с доходностью 10 % годовых с возможностью капитализации процентов. Чтобы с помощью Правила 72 вычислить, сколько лет потребуется для удвоения суммы первоначальных инвестиций, нужно просто разделить 72 на годовую ставку доходности. То есть для 10 % годовых удвоение суммы произойдет через 72/10 = 7,2 лет. Аналогично, с процентной ставкой 20 % годовых сумма удвоится за 3,6 лет (72/20 = 3,6).
Правило 72 не подходит для точных расчетов, но оно позволяет быстро и без использования компьютера или калькулятора получить достаточно реалистичную оценку результата.
Как же мы можем воспользоваться Правилом 72 для принятия решения о выгодности вложения денег в тот или иной актив? Разумеется, чем быстрее прирастают наши активы, тем лучше. Но мы должны иметь представление о реалистичных сроках удвоения капитала с приемлемым для нас уровнем риска.
Я считаю, что если инвестиции удваиваются не быстрее, чем за 5 лет, то это инвестиции вполне приемлемого риска. При этом если увеличение суммы в два раза происходит более чем за 10 лет, то это не очень интересно. Если же Правило 72 показывает, что денег станет в два раза больше уже через 2 года, то это повод сильно задуматься, не слишком ли это хорошо для того, чтобы быть правдой.
Часть 4. И все же, куда вложить деньги?
Теперь мы перейдем к наиболее часто задаваемому финансовым консультантам вопросу: «куда вложить
