и т. д. На основании статистики мы определяем уровень возможных потерь по конкретному инструменту и добавляем эти инструменты в портфель в такой пропорции, чтобы суммарный риск портфеля не выходил за установленные нами рамки.
Инвестиционный портфель – совокупность активов, принадлежащих инвестору. Инвестиционный портфель может состоять из одного вида активов, но более распространен случай, когда с целью управления рисками инвестор включает в состав портфеля различные виды активов (например, акции и облигации).
После того как мы определились с направлениями вложения денег, нам следует разобраться, каким образом мы будем совершать операции на каждом из выбранных направлений. Совершать операции самостоятельно не всегда разумно. Зачастую выгоднее передать деньги в управление профессионалам или купить паи профильного ПИФа. Но каждый из вариантов имеет свои преимущества и недостатки, поэтому необходимо изучить все доступные предложения, причем для каждого из направлений вложения денег отдельно. Мы можем решить, что операции с облигациями мы совершаем самостоятельно, а в акции будем вкладываться через покупку паев ПИФов.
Выбрав способ выхода на соответствующий рынок, мы начинаем искать компанию, которая нам в этом поможет. Выбирая поставщика финансовых услуг, не спешите и постарайтесь изучить побольше предложений от разных компаний, чтобы выбрать то, что наилучшим образом соответствует вашим целям.
Не старайтесь найти универсальную компанию, которая закроет все ваши потребности в финансовых услугах одномоментно. Крайне редко бывает так, что какая-то одна компания одинаково сильна на всех доступных инвестору рынках. Более вероятна ситуация, когда для доступа к инструментам с разных рынков инвестор пользуется услугами различных компаний. А когда речь идет о доверительном управлении и ПИФах, целесообразно использовать несколько разных компаний из соображений диверсификации (то есть следует разделить инвестируемую сумму на части и отдать в управление в различные компании для того, чтобы снизить возможный ущерб от ошибочных действий управляющих).
Итак, принимать решение о том, куда вкладывать деньги, следует по алгоритму:
1. Определить уровень допустимых потерь.
2. Выбрать интересующие вас направления инвестиций и составить из них портфель, уровень возможных потерь по которому будет находиться в пределах установленного вами уровня допустимых потерь.
3. Выбрать способы совершения операций с отобранными активами.
4. Определиться с поставщиками услуг для каждого из выбранных вами рынков.
Строгое следование этому алгоритму убережет вас от многих неприятных неожиданностей. Однако, чтобы неожиданностей стало еще меньше, следует регулярно пересматривать портфель, совершая те же самые шаги, что и при первоначальном создании портфеля.
Если в вашем инвестиционном портфеле присутствуют активы с различным уровнем риска и, соответственно, доходности, то из-за
