35: VIX "Contango" 121
Abbildung 36: VIX "Backwardation" 122
Abbildung 37: Volatilitätsprodukte der großen Indices 123
Abbildung 38: Veränderung des Index und seines Vola-Produktes 124
Abbildung 39: Graphische Darstellung der 1. und 2. Standardabweichung im SPY bei einem IVR von 11 134
Abbildung 40: Gewinnwahrscheinlichkeit Strangles; 1. vs. 2. Standardabweichung 136
Abbildung 42: Strangles, 1. vs. 2. Standardabweichung, graphisch 137
Abbildung 43: Gewinn/Verlust-Diagramm Short-Put 140
Abbildung 44: Gewinn/Verlust-Diagramm Short-Call 141
Abbildung 45: Gewinn/Verlust-Diagramm Strangle 142
Abbildung 46: Gewinn/Verlust-Diagramm bei 10 DTE 144
Abbildung 47: Gewinn/Verlust-Diagramm bei 45 DTE 145
Abbildung 48: Gewinn/Verlust-Diagramm Long-Put 146
Abbildung 49: Gewinn/Verlust-Diagramm Long Call 148
Abbildung 50: Beispiel für enge Spreads, gutes Volumen und gutes Open Interest im SPY 155
Abbildung 51: Relation VIX und Buying-Power 162
Abbildung 52: Veränderung der benötigten Buying-Power je Delta 162
Abbildung 53: Gesunder "Mittelweg" durch Diversifikation 185
Abbildung 54: Annäherung an die reale Gewinnquote in Abhängigkeit der Anzahl von Trades 193
Abbildung 55: Historische vs. implizite Volatilität 202
Abbildung 56: S&P500, Δ16, 45 DTE, IVR 0-50 205
Abbildung 57: S&P500, Δ16, 45 DTE, IVR 50-100 205
Abbildung 58: Sortierung von Aktien nach IVR 206
Abbildung 59: Gewinn/Verlust-Diagramm Long-Put 211
Abbildung 60: Gewinn/Verlust-Diagramm Naked-Short-Put 213
Abbildung 61: Gewinn/Verlust-Diagramm Long-Call 218
Abbildung 62: Gewinn/Verlust-Diagramm Naked Short Call 221
Abbildung 63: Gewinn/Verlust-Diagramm Vertical Credit Spread (Put) 237
Abbildung 64: Gewinn/Verlust-Diagramm Vertical Credit Spread (Call) 239
Abbildung 65: Gewinn/Verlust-Diagramm Strangle 246
Abbildung 66: Gewinn/Verlust-Diagramm Iron Condor (gleichgroße Spreads auf beiden Seiten) 249
Abbildung 67: Gewinn/Verlust-Diagramm Straddle 253
Abbildung 68: Gewinn/Verlust-Diagramm Iron Fly 257
Abbildung 69: Gewinn/Verlust-Diagramm Iron Fly (Beispiel) 259
Abbildung 71: Take-Profit (nach dem Rollen) 295
Abbildung 72: Verlauf des Rollens anhand eines Charts 307
Abbildung 73: Verlauf des Rollens anhand P/L-Diagramm 308
Abbildung 74: Vergleich kein u. 1x Stop-Loss 313
Abbildung 75: Vergleich Gewinnrate kein und 2x Stop-Loss 314
Abbildung 76: Gewinnrate anhand von Management-Techniken 316
Abbildung 77: Vergleich Stop-Loss & Stop-Profit vs. Halten bis Verfall 317
Abbildung 78: Vergleich der Management-Techniken 318
Abbildung 79: Stop-Loss Performance. Alle Angaben in %, Max.Loss in USD 319
Abbildung 80: Stop-Loss Performance inkl. Management bei 50% Gewinn. Alle Angaben in %, Max.Loss in USD 321
Abbildung 81: Performance enge Stop-Losses und Management bei 50% Gewinn 322
Abbildung 82: Performance weite Stop-Losses und Management bei 50% Gewinn 322
Abbildung 83: 1-Jahres-Chart der Aktie ROKU 331
Abbildung 84: Thetaverfall im Laufe der Zeit 337
Abbildung 85: Stärke des Thetaverfalls anhand unterschiedlicher Anfangswerte 338
Abbildung 86: Vergleich von Trades mit 21 / 45 DTE (gemessen anhand des SPY) 339
Abbildung 87: Langzeitvergleich verschiedener Managementzeitpunkte 340
Abbildung 88: Management je Strategie 342
Abbildung 90: Erreichung %-Maximalgewinn nach X Tagen: Straddle 343
Abbildung 91: Erreichung %-Maximalgewinn nach X Tagen: Naked Put 343
Abbildung 92: Erreichung %-Maximalgewinn nach X Tagen: Naked Call 343
Abbildung 93: Wahl des Delta anhand des IVR 345
Abbildung 94: Fairer Preis" im SPY 348
Abbildung 95: P/L-Diagramm Strangle (grün), Iron Condor mit 1 USD (gelb) und 5 USD (türkis) weiten Strikes 351
Abbildung 97: Einfluss des Vega auf IC und Strangle 352
Abbildung 98: Pro/Contra (un)definiertes Risiko 353
Abbildung 100: P/L Iron Condor vs. Strangle (niedriger vs. hoher VIX) 355
Abbildung 101: Eigenschaften verschiedener Strategien 358
Abbildung 102: Volacrush der Aktie „BBBY“ vor den Earnings. 365
Abbildung 103: Wahl des Verfallzyklus für einen Earnings-Trade in BBBY 367
Abbildung 104: VIX "mean-reverting" 2018 374
Abbildung 105: Beispiel für einen VXX-Trade (Vertical-Spread) 376
Abbildung 106: Beispielkonfiguration FinViz 384
Abbildung 107: Ergebnisse der Filterkriterien bei FinViz 386
Abbildung 108: Aufbau Ratio-Spread 389
Abbildung 109: P/L-Diagramm Put-Ratio-Spread (1xΔ50 Long-Put; 2x Δ30 Short-Put) 390
Abbildung 110: Gewinnzone Put-Ratio-Spread (Kauf 1x Δ50 Long-Put, Verkauf 2x Δ30 Short-Put) 391
Abbildung
