Naked-Short-Put 402
Abbildung 112: Beispiel für einen Long Call Vertical 404
Abbildung 113: Beispiel für einen Short Put Vertical 406
Abbildung 114: Beispiel für einen Long Put Vertical 408
Abbildung 115: Beispiel für einen Naked Short Call 412
Abbildung 116: Beispiel für einen Short Call Vertical 414
Abbildung 117: Beispiel für einen Broken Wing Butterfly 417
Abbildung 118: Beispiel für einen Butterfly 420
Abbildung 119: Beispiel für einen Iron Condor 424
Abbildung 120: Beispiel für einen Iron Fly 427
Abbildung 121: Beispiel für einen Jade Lizard 429
Abbildung 122: Beispiel für einen Straddle 431
Abbildung 123: Beispiel für einen Strangle 433
Abbildung 124: Monat und Buchstabe für Futures 450
Abbildung 125: Sektoren und Symbole 457
Abbildung 126: Handelsaussetzung in /ZC vom 12.08.2019, 15m Chart 467
Abbildung 127: Beispiel „Contango“ 473
Abbildung 128: Beispiel "Backwardation" 474
Abbildung 129: Jahreschart /NGV9 vom 05.08.2019 510
Abbildung 130: Terminstrukturkurve /NG 511
Abbildung 131: Spread und Liquidität /NG 512
Abbildung 133: Traderichtung je Korrelationsgrad 515
Abbildung 134: Gängige Möglichkeiten für Pairs-Trades 515
Abbildung 135: Long/Short Calendar-Spread 516
Abbildung 136: Handelsansätze für Calendar-Spreads 517
Abbildung 137: Kauf/Verkauf Calendar-Spread 518
Abbildung 138: Beispiel Terminstrukturkurve "Corn" /ZC 519
Abbildung 139: Unterschiede Optionen auf Aktien und Futures 527
Abbildung 140: Beispiel Call-Skew in Gold-Futures 529
Abbildung 142: Korrelation von Futures mit Gesamtmarkt 532
Abkürzungsverzeichnis
A.M. Vormittags
AMC After Market Closing
ATM At-the-Money
Bln. Milliarden (=Mrd.)
BMO Before Market Opening
BTC Buying to Open
BTO Buying to Close
COT Commitment of Traders
DTE Days till expiration
EIA Energy Information Administration
ETC Exchange Traded Commodity
ETF Exchange Traded Fund
ETN Exchange Traded Note
EUR Euro
ITM In-the-Money
IV Implizite Volatilität
IVR Implied Volatility Rank
Mio. Millionen
o. oder
OCC Options Clearing Corporation
OTM Out-of-the-Money
p.a. per annum
P.M. Nachmittags
P/L Profit/Loss (Gewinn/Verlust)
POP Potential of Profit (Gewinnwahrscheinlichkeit)
STC Selling to Close
STO Selling to Open
SQRT Wurzel
u. und
USD United States Dollar
Vorwort
Ein gutes Buch beginnt immer mit einem ehrlichen Vorwort. Also möchte ich mich zunächst dafür bedanken, dass du mein Erstlingswerk gekauft hast und ich hoffe, dass du am Ende damit zufrieden sein wirst. Was hat mich dazu bewogen, dieses Buch zu schreiben und warum ist es so verhältnismäßig günstig? Ich selbst handle seit Jahren in unterschiedlichen Ansätzen an den Finanzmärkten und musste mir, wie wohl so gut wie jeder, alles von der Pike auf selber beibringen. Ich hatte keinen Mentor und weiß, wie frustrierend es sein kann, diese Reise alleine antreten zu müssen. Es gibt viele Angebote innerhalb der Finanzwelt, die einem den großen Reichtum versprechen oder einen in kurzer Zeit zum Profi machen wollen. Machen wir uns nichts vor, 99% davon ist völliger Quatsch und bringt einem nichts, außer leerere Taschen, als man sie vorher schon hatte. Bücher sind häufig veraltet oder einfach nicht mehr zeitgemäß und Seminare sind teure Vergnügen, die einem am Ende jedoch auch kein Geheimnis verraten.
2018 habe ich mich daher dazu entschlossen, dieses Buch zu verfassen und einem Bereich zu widmen, der im deutschsprachigen Raum etwas zu kurz zu kommen scheint. Hierzulande redet so gut wie niemand über den Handel mit Optionen. Mir ist wohl bekannt, dass „der Deutsche“ kein großes Interesse an den Kapitalmärkten hat, vor allem nicht an Aktien. Häufig bleibt es beim Sparbuch – das muss reichen. Wenn also das Interesse an Aktien schon so niedrig ist, kann man erahnen, dass jenes an Optionen noch viel geringer sein muss. Zu Unrecht, wie ich finde. Optionen sind ein tolles Finanzprodukt, welches, richtig eingesetzt, gegenüber Aktien eine deutliche Überrendite erzielen kann. In Deutschland leider ein Nischenthema. Die hierzulande erschienene Literatur ist leider etwas in die Jahre gekommen, teilweise einfach nur schlecht und häufig völlig überteuert, beziehungsweise schlichtweg nicht praktikabel oder für den kleinen Privatanleger geeignet. Genau diesen Aspekt würde ich gerne zu ändern versuchen.
Die Absicht ist es daher, ein größtmögliches Interesse an diesem Themengebiet zu generieren und mehr Menschen für Optionen zu begeistern. Dies geht unter Anderem nur, wenn man auch preislich vertretbar auftritt. Auch wenn in diesem Werk Tage, Wochen und Monate stundenlanger Arbeit stecken, denke ich doch, dass es motivierender für dich wirkt, keine überhöhten Preise zu verlangen. Dieses Werk gilt also keineswegs der persönlichen Bereicherung, was angesichts der Abzüge, Gebühren und Steuern auch gar nicht möglich ist (pro Exemplar bleiben nicht einmal 2 EUR netto über), sondern soll dich begeistern
