потребностей в текущем финансировании и инвестициях. Кредиторы, инвесторы и акционеры уделяют большое внимание этому показателю.
Денежные потоки предприятия делят по различным признакам: по видам хозяйственной деятельности; по масштабам обслуживания хозяйственного процесса; по направленности движения денежных средств, по сфере обращения и другим (таблица 1)42.
Избыточный денежный поток характеризуется превышением поступления денежных средств над текущими потребностями предприятия. Его свидетельством является высокая положительная величина чистого остатка денежных средств, не используемого предприятием в процессе финансово-хозяйственной деятельности.
Таблица 1 – Классификация денежных потоков предприятия
Когда поступающих денежных средств недостаточно для удовлетворения текущих потребностей предприятия, формируется дефицитный денежный поток даже при положительном значении суммы чистого остатка денежных средств он может характеризоваться как дефицитный, если эта сумма не обеспечивает плановую потребность в денежных средствах по всем предусмотренным направлениям финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Отрицательное значение суммы чистого остатка автоматически делает этот поток дефицитным.
Оптимальный денежный поток характеризуется сбалансированностью поступления и использования денежных средств, способствующей формированию их оптимального остатка, позволяющего предприятию выполнять свои обязательства и поддерживать максимально возможную рентабельность денежных средств.
Регулярный денежный поток характеризуется поступлением и использованием денежных средств, которые в рассматриваемом периоде осуществляются постоянно по отдельным периодам.
Дискретный денежный поток характеризуется поступлением и использованием денежных средств, связанным с осуществлением единичных финансово-хозяйственных операций43.
Денежный поток может быть определен двумя способами: прямым методом и косвенным методом.
Прямой метод основан на изучении и анализе денежных счетов предприятия и отчета о движении денежных средств (Приложение N 2 к Приказу Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010 г. N 66н)44. В данном случае определяют разницу между притоком денежных средств, складывающимся из выручки от реализации продукции, работ и услуг, авансов полученных и др., и оттоком денежных средств, связанным с оплатой счетов поставщиков, возвратом полученных кредитов и займов и т.д.
Прямой метод считается более сложным, так как он основан на изучении всех денежных операций и определении, к какому виду деятельности они относятся: основной, инвестиционной или финансовой. Прямой метод позволяет судить о ликвидности предприятия, но не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств.
Косвенный метод заключается в корректировке чистой прибыли
Чикарова, М.Ю. Денежные потоки предприятия: проблемы классификации / М.Ю. Чикарова // Экономический анализ: теория и практика. – 2005. – № 8. С. 16.
Сорокина, Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики / Е.М. Сорокина. – 2-е изд. М.: Финансы и статистика, 2007. С. 33
О формах бухгалтерской отчетности организаций: приказ Минфина России от 02.7.2010 г. № 66 н. – Режим доступа RL: http://www.consultant.ru.
