Управление рисками рыночных систем (математическое моделирование). В. Б. Живетин

Скачать книгу

целевых залоговых кредитов. Аналогичным образом функционируют так называемые взаимные сберегательные банки. Но в отличие от ассоциаций они предназначены для местных вкладчиков.

      Существуют также кредитные союзы и взаимные денежные фонды. Эти организации, как правило, маломощные.

      1.3. Контроль состояния рыночной системы

      1.3.1. Опасные и безопасные области значений рыночной цены товара и компаний

      В качестве контролируемой и управляемой величины на рынке примем:

      – спрос х₁, регулирующий цену;

      – предложение у₁, регулирующее цену.

      Итак, цена z зависит от двух факторов х₁, у₁ и их соотношения, т. е. z = f (x₁, y₁).

      Спрос увеличивает цену, предложение – уменьшает. Сначала создается спрос, потом (с запаздыванием) предложение. Изменяя спрос х₁ и предложение у₁, мы можем управлять ценой z.

      С рыночной ценой связано понятие ценового риска. Под ценовым риском понимается риск потерь из-за будущих изменений рыночной цены товара, или финансового инструмента.

      Различают три типа ценовых рисков: рыночный риск, валютный риск, риск ставки процента.

      Рассмотрим проблему количественной оценки ценовых рисков, в том числе «разумного вознаграждения».

      Рыночная цена не должна быть меньше z^н_доп и больше z^в_доп. Если цена меньше z^н_доп, то разоряется бизнес, следовательно, экономика; если цена больше z^в_доп – разоряются домашние хозяйства, впоследствии рынок (рис. 1.8). Как следует из сказанного, такой подход к контролю и управлению необходим социально-экономической системе для обеспечения своего устойчивого состояния.

      Рис. 1.8

      При этом введены следующие цены (рис. 1.9):

      z₀ – чистая цена производства на данном предприятии в данный момент времени;

      z^в_доп – цена, которую назначили, исходя из прожиточного минимума, например для товаров первой необходимости;

      z^н_доп – назначается с учетом возможностей продавца.

      Рис. 1.9

      Если количество реализованных товаров и услуг есть α, то выручка Z бизнеса формируется следующим образом. Пусть цена z = f(x₁, y₁), где x₁, y₁ – спрос и предложение соответственно. Тогда (рис. 1.8) выручка бизнеса запишется в виде:

      Z = αz, если z

Ω_доп,

      Z = αz₁, если z₁

Ω⁽¹⁾_кр,

      Z = αz₂, если z₂

Ω⁽²⁾_кр,

      где z₁, z₂ – цена товара, если рыночная система находится в Ω⁽¹⁾_кр или Ω⁽²⁾_кр соответственно.

      Эти ситуации возможны до реализации, когда товар еще не продан или после реализации.

      Представим рыночную цену в виде:

      z = Nz_ф + δz,

Скачать книгу