к новым видам деятельности, совершали неосторожные поступки, что постепенно привело к значительному уменьшению доли трифтов на первичном рынке ипотечных кредитов.
Суть изменений заключалась в том, что раньше устанавливался потолок, ограничивающий суммы, выплачиваемые банками вкладчикам по их вкладам, – 5,25 %. Это облегчало жизнь банкиров, так как они заранее точно знали, какие будут издержки на капитал, и поэтому могли выдавать ссуды на условиях, гарантирующих прибыль. После выхода закона банки должны были конкурировать с другими финансовыми организациями в борьбе за вклады потребителей. Процент, выплачиваемый ими вкладчикам, стал изменяться в зависимости от условий на денежном рынке и конкурентной борьбы.
В этот период FHLBS и FSLIC, анализируя каждый неблагополучный трифт, предпринимали меры по изменению структуры капитала трифтов или их слиянию. Так, двенадцать техасских трифтов, потерпевших убытки в результате уменьшения добычи нефти, были слиты в один «American Federal Bank». В других случаях они предлагали кому-либо выкупить трифты, при посредничестве федерального правительства. Таким образом, большинство конкурентоспособных трифтов оказались в собственности Пенсионных фондов и страховых компаний.
Сегодня в США насчитывается примерно 20 тыс. ссудо-сберегательных ассоциаций (трифтов). Самым крупным является «Home Savings of America», его оборот по займам на жилье достигает 4 % общего оборота по стране.
В последние годы доля трифтов в организации ипотечных займов неуклонно уменьшается. Эта тенденция вызвана тем, что трифты повысили свою активность на рынке ипотечных ценных бумаг, предпочитая эту деятельность организации первичных кредитов.
Ипотечные компании. В США к ипотечным компаниям (Mortgage Companies) относят как кредитные институты, оказывающие полный спектр банковских услуг – ипотечные банки, так и корпорации, не имеющие банковской лицензии, но оказывающие сервисные услуги по организации ипотечных кредитов за счет заемных средств.
Десять ведущих ипотечных компаний США (по состоянию на 1998 г.), выступающих в качестве ипотечных банков, приведены в табл. 3.3.
Рост роли ипотечных компаний начался с началом 90-х гг. В 1992–1993 гг. был зафиксирован наиболее значительный рост объема кредитования ипотечными компаниями (см. табл. 3.2).
Рост объемов кредитов, предоставляемых ипотечными компаниями, связан с тем, что в последние годы стал отчетливо формироваться «ипотечно-риэлторский бизнес», заключающийся в оказании сервисных услуг по подготовке документации по ипотечным кредитам, оформлении договоров купли-продажи жилой недвижимости с финансированием сделки за счет заемных средств. Зачастую отделы коммерческих банков, занимавшихся раньше работой с ипотечными заемщиками, выделяются в отдельные компании.
Таблица 3.3
Десять ведущих ипотечных компаний США
Источник: National Mortgage News /2.215/
Крупнейшие корпорации США создали
